作者|陶然 编辑|魏晓 苹果看上了百度。 市场消息显示，为了推动相关功能在今年发布的国行iPhone16、Mac系统和ios18中落地，苹果日前与百度进行了关于在中国市场的苹果设备中使用百度AI技术的初步会谈，重点就是文心一言。即将部署在下一代国行版iPhone中的AI功能，也许就会由百度提供技术支持，采用统计API接口使用次数的方式计价。 不过还未板上钉钉——进一步的消息称，“苹果尚未与百度就人工智能合作达成协议。” 但对于百度而言，已然是一记强刺激。 合作相关消息一出，市场随即给到积极反馈：当日，百度港股股价直线上升，盘中最高涨幅达6.42%，最终收涨4.27%。 同时，意义不只局限在资本市场。 来自苹果这家全球顶级智能设备制造商的合作申请，对百度来说，等于一份业界盖章的技术力和产品力证明。 尤其是当下的百度，在大模型行业竞争中，多少有些尴尬：即便文心一言已经坐拥1亿用户，李彦宏也频频带货大模型，但市场反应总是差强人意，反倒是近期Kimi蹿起爆红。现状无疑给文心一言带来了极大压力，也挑战了百度在大模型领域的地位。 苹果此时抛出的合作橄榄枝，顺带就帮百度解了围。 苹果急需大模型 两者的合作基础，自然是互有所需。 对于苹果来说，倘若能与百度达成大模型合作，则意味着可以拿到一张中国手机市场的AI时代的入场券。 现如今，AI已经成为推动技术迭代和换机趋势的引擎之一。各大主流手机厂商，包括不仅限于华米OV、荣耀、三星，也都已经在AI手机概念下的军备竞赛中各占一席。 杀回高端市场的华为有自研的盘古大模型，从去年八月份更新到鸿蒙HarmonyOS 4版本开始，大模型就已经接入了小艺语音助手，随后，小米、OPPO、VIVO、荣耀也分别掏出了小爱、安第斯、蓝心和魔法大模型。 整体来看，国内市场主流品牌的旗舰机已悉数搭载大模型，AI正在成为智能手机市场的又一分水岭。市场本就红海一片，倘若苹果在这个时间点缺位，代价很可能是设备销量的进一步下跌。 根据研究公司Counterpoint的数据，2024年前六周，苹果的iPhone在中国的销量同比已然下降24%，华为的销量则增长了64%，荣耀增长了2%。苹果在中国智能手机市场的份额降至15.7%，位居第四。而在2023年同期苹果的份额为19%，位居第二；华为的市场份额从一年前的9.4%扩大到16.5%，升至目前的第二位。 份额的下滑虽不能直接与苹果迟迟未能发布大模型产品100%关联，但没有大模型，就意味着iPhone等产品失去了一个在AI时代被市场普遍看好的增长可能。 或许是行业趋势误判，或许是技术仍在打磨，总之，在AI领域的苹果已经落后了版本，也没了过去后来也肯定能居上的底气：上周，硅谷接连传出苹果与谷歌、与OpenAI谈大模型合作消息，比起掏出自研，苹果显然更希望及时入场，哪怕需要借助外力。 同理，在国内市场，苹果同样需要一个即插即用的方案尽快入局，补上缺失的大模型手机概念，至少稳住目前的市场份额。 为何可能是百度？ 最早出现的说法是，这次AI合作，苹果洽谈的对象不止百度一家，至少还包括阿里和另外一家国产大模型公司。 但百度，似乎是最有可能达成协议一家。 前段时间，弗若斯特沙利文发布了《2024年中国大模型能力评测》，报告显示，在涵盖百度、腾讯、阿里等第一梯队大模型模型的横向测评中，百度文心一言的五项评测维度均为优势能力，其中四项取得了第一。 类似的横评，一定程度能反映出目前AI赛道各家的身位。目前来看，众多国内AI大厂中，百度在技术层面显然是较为领先的一家。2023财年，百度全年研发投入为242亿元，同比增长4%。高投入带来语音识别、自然语言处理、图像识别等领域的技术领先，于苹果而言是可观的合作价值。 其次，从市场份额来看，拥有最大中文搜索引擎的百度，在用户数量基础和网络数据来源上就有着相当的护城河，文心一言截至目前已经已经积累了超过1亿的用户量。从领先的互联网服务公司到领先的人工智能大模型公司，百度过去数年在AI领域的长线布局开始展露优势。更广泛的接受度，意味着苹果可以通过百度较为全面地适配中国区用户需求和使用习惯。对于看重生态构建的苹果而言，较高的产品初始接受度，意味着其AI手机概念在起步阶段至少能稳住基本盘，下限不会低。 再者，考虑到政策和市场，在大环境鼓励本土创新和数据安全的背景下，苹果与国内成熟的大模型厂商合作会更有利于适应中国市场的法律法规和文化环境。这一项并非百度专属优势，百度只是包含其中，且综合排名靠前。 而现在的百度，同样也需要苹果这块“金字招牌”。 最近一段时间，以月之暗面Kimi为代表的一众“小厂”大模型在中国市场爆火，长此以往很可能会吸引部分原本使用百度等大厂服务的用户转投更优质的选择，毕竟除了GPT之外，目前的大模型产品还很难产生所谓的用户粘性和忠诚度，后起之秀的高热度势必会影响百度的市场份额，除了内部重新评估和调整产品策略外，及时有效的热点对冲也是解法之一。 好在，目前百度在AI领域的市场中依然有着相当高的话语权。对于潜在与苹果的合作，这种技术力和影响力意味着谈判桌上的议价权。而对于百度自己，与一线大厂在应用层面、产品层面的合作，则是一次让自家大模型产品力再上一阶的可能。 前提，要及时，要踩稳。

快科技3月27日消息，戴尔宣布，截至2024年2月2日，全球员工总数已减少至12万人，较去年减少近10%。 面对个人电脑需求暴跌，2023年初，戴尔因个人电脑需求下降宣布裁员约6650人（上一财年总共裁员13000人），几乎是上一财年总数的一倍。 在中国市场，戴尔的PC出货量同比下降44%，仅剩314.8万台，而华为则超越了戴尔，去年出货量达到398.6万台，增长11%。 尽管中国PC市场面临挑战，但Canalys对未来持乐观态度，预计2024年中国PC市场将增长3%，2025年将扩大至10%。 同时，平板电脑市场也预计在2024年和2025年将增长4%。 面对市场不确定性，各大PC制造商需灵活调整战略，以适应变化的市场环境。

作者｜陈 妍 编辑｜大 风 在做电商这件事上，抖音想要补上一块关键的拼图。 最近，抖音上线了一款叫“抖音商城版”的App，目前在小米、华为、OPPO等应用商店里已经可以下载了，苹果App Store暂时还没上架。 小米应用商店截图 这几年下来，抖音的兴趣电商发展很快，确实到了要再进一步的时候。把商城从原本的App里剥离出来，很大程度上，是抖音想要做大货架电商，去跟淘宝、京东、拼多多这些传统电商平台，抢夺蛋糕，零距离battle。 但这件事哪有想象中那么容易。一直以来，抖音都是一个主攻娱乐的平台，吸引来的泛流量，大多没有购物属性，而传统电商平台立足市场多年，标签清晰，早就形成了稳固的用户群体，抖音想要打破现有格局，挑战不小。 不难想象，这大概是移动互联网时代的最后一场白刃战。 01 兴趣电商向传统电商妥协 本质上，抖音推出单独的商城App，是一次兴趣电商向传统电商的妥协。 过去很长一段时间里，抖音都在高举“兴趣电商”的大旗，鼓吹着要用优质内容来激发消费者的购买冲动。不能否认的是，抖音靠着兴趣电商这一战略，前期确实取得了不错的成果，2022年的时候，就实现了GMV破万亿元。 但抖音如果一直做兴趣电商，局限性也很明显。 回想一下抖音电商的带货模式，一个视频对应一款产品，一个直播间上架为数不多的货品， 跟货架电商比起来，商家能展示的产品数量相当有限。 再加上算法推荐机制下，整个过程就变成了，从大量产品中不断做筛选，直到找到极少数的爆款，其他产品很快被淘汰掉了。 另一方面，抖音的日活月活虽然很高，但大部分用户来到这里，是来刷段子、看娱乐短视频打发时间的，而不会专门来购物。可能偶尔在短视频或直播中，刷到了感兴趣的商品，一时冲动才下单。 换句话说，抖音流量大是大，但绝大多数都是没法留存和转化的泛粉。 直播电商重地，现在已经卷到飞起，新的机会所剩不多。在这种情况下，也造成了抖音电商低客单价的产品泛滥成灾。 锌财经此前在《小杨哥公司被立案，头部主播翻车翻出经验来了》提到了，眼下直播电商仍然是一个价格竞争的场域，来到直播间的消费者，就是想买到实惠的东西。比如在抖音食品饮料领域，10元以下的商品是越来越好卖的。 因此主播和直播机构为了迎合这种需求，不得不各种压价，为“家人们”谋福利，去打造所谓的低价爆品。 但低价未必是真的低价，很多时候“便宜的才是最贵的”。 商家们表面上看是亏本了，事实上不过是“羊毛出在羊身上”，种种“补贴”早在暗中明码标价，换种方式在消费者身上讨回来罢了。 好比说疯狂小杨哥和东方甄选之前带货的“御徽缘”的梅菜扣肉，6碗才59.9元，一碗折合不到10块，远远低于正常五花肉的市场价，如今就陷入了“槽头肉”争议。 按照现状，抖音很快就会逼近天花板，寻找新的出路是当务之急。 对抖音来说，把电商版块拆出去，也挺合理。 02 拆分出去，也不能万事大吉 目前来看，抖音是打算把娱乐和电商分成两个独立的版块，各自为营，并行作战。 这事不是没有征兆，意识到兴趣电商存在先天短板后，2022年，抖音提出了“全域兴趣电商”的概念，开始大力投入货架电商建设，想要打破直播短视频的内容场景和搜索、店铺、商城等货架场景之间的隔阂。 抖音提出“全域兴趣电商”概念 在抖音电商的设想中，未来内容场景和货架场景的GMV将各占一半。 想法很美好，但把电商版块拆分出去，抖音就能从现有电商格局中，撕下一块肉吗？显然是很困难的。 首先时代变了，互联网流量红利见顶，网络零售市场的增量放缓，各个平台都进入了存量竞争阶段。同时，市场竞争空前激烈，用户可选择的App越来越多，每家都要付出更高的费用去争夺用户，获客成本被大大拉高了。 然后在传统的电商领域，淘宝、京东、拼多多这些平台，花了10年，甚至20多年的时间，去确定自己的标签，植入用户心智。 像是京东，早在2008年，京东商城就开始卖平板电视，没过多久，又把空调、冰箱、电视这些大家电都加进去了。在这过程中，京东也完成了3C产品的全线搭建，成为名副其实的电器3C网购平台。 拼多多就更不用说了，自从上线以来，就把视线放到了五环外的用户，主打一个性价比，低价货品的心智深入人心。 这些年下来，用户习惯已经培养出来了，不太容易改变。 打个比方，现在提到买电器3C类产品，会想打开京东，提到买衣服美妆，会想到淘宝，提到买水果垃圾袋这些生活品类，又会想到拼多多。 但直到现在，抖音在大部分用户心中，仍然是一个娱乐平台，购物只是附加属性。也就是说，在电商领域，抖音根本没有一个明确的用户心智模型，那用户又为什么要选择它呢？ 可以预见，抖音商城需要付出比以往更大的成本，去获取新客，而后续的经营也会面临很多挑战。 03 商家需要确定性生意 这几年，直播电商虽然混得风生水起，一片火热，但以搜索制为主的传统电商，地位一直没被撼动，归根结底，是商家需要确定性的生意。 像淘宝、京东、拼多多这些平台，本来就是为购物而生的。用户打开这些平台带着目的，就是想要买东西，因此购买转化率也会更高。在此基础上，这些因购物而来的流量，又会按照每个平台的固有调性，渗透到服饰、美妆护肤、数码产品等等不同领域。 那么对于商家来讲，可以根据自己的产品，选择合适的平台。这样一来，更有利于把品牌粉丝留存下来。也只有把流量真正留下来，转化成可运营的私域，提升品牌复购率，才是长效经营的合理方式。 一定程度上来说，这是传统货架电商的基因优势，给到了商家更多安全感。 对比来看，抖音欠缺的地方还有很多。 想当初，抖音电商起家的时候，其实是吃到了“差异化”竞争的红利。彼时传统电商的格局已经稳固了，抖音作为后来者，靠着巨大的内容流量优势，吸引到很多商家入局。流量虽然不精准，但对商家来说，总归是多了个渠道。 眼下，抖音想要做货架电商，但仍没解决流量标签混杂的问题。再加上它把电商版块拆分出来后，原本的平台流量优势也不存在了，那给到商家的吸引力和确定性就更少了。 另外值得注意的是，抖音电商此前一直把重心放在“售”上，相对忽视售后服务，但货架电商其实非常考验供应链体系和履约能力，好比说京东有“京东物流”，淘宝有“菜鸟驿站”，这些都是抖音电商需要补全的功课。 最后一场白刃战，抖音注定不好打。

作为直播带货的后来者，B站过去几年间不断探索，包括重点培育Mr迷瞪等UP主，试图找到适合自身社区特性的发展范式。去年下半年起，一些中腰部UP主入局带货并取得阶段性的成绩，让B站发展直播带货看到曙光。 “Hello，我们上班咯~”3月26日，UP主“Coco叩叩_”与三位助手一起亮相直播间，再度开启直播带货。 与几个月前初次直播的略显忙乱相比，Coco和助手们显得轻车熟路。这场直播从下午17点一直持续至深夜，长达6个小时。直播间累计上架上百件商品，以女装为主。在热情粉丝的围观下，大部分商品上链接之后“秒空”，有人吐槽“是谁又一件现货没抢到，原来是我”。 Coco是B站时尚区UP主。入局直播带货前，她发布了一系列穿搭推荐视频，主要面向95后梨型身材女性，满足这一细分人群修饰胯宽、腿粗的着装需求。 在积累数十万粉丝、个人IP初步成型后，Coco开始寻求商业变现，将粉丝引导至个人公众号的服饰购买链接，从中赚取佣金。但显而易见，这一流程较为繁琐；被Coco的B站视频“种草”的消费者，很容易在平台跳转中流失。 随着B站商业化基础设施的逐渐完善，Coco将变现重点放回B站站内。除了在视频评论区添加商品购买链接外，她还把目光投向B站正在发力的直播带货。 2023年10月19日，Coco在B站开启首场直播带货，70%选品均来自以往视频推荐。这场直播总计成交约2万单，销售额达450万元。 尝到甜头后，Coco逐渐加大直播密度。去年12月的第二场直播，她拿下610万元的销售额；今年3月16日的直播增至1700万；3月16日和26日两场直播有望创下新高。对于一位刚刚带货几个月的“准新人”、粉丝量50万的中腰部UP主而言而言，这一成绩十分亮眼。 截至目前，Coco已完成7场直播带货，粉丝从三十多万增至50万以上，成为带货金额快速增长的主要驱动力之一。据统计，在Coco直播间消费的B站用户，70%是她的粉丝。 一些B站用户晒出从Coco直播间购物的订单，也有人发布开箱试穿视频。用户“今天是flag完成了吗”试穿一款裤子后表示，“第一次买到这么合身舒适的微喇裤”，并认为“Coco是有很多眼光在的”。 在数十万粉丝的支持下，Coco直播带货热度和销售额阶梯式上升，且退货率不到30%，远低于服饰带货领域约60%的平均值。短短半年，这位带货新人就站稳了脚跟。 01 在B站，像Coco这样，以细分领域专业创作者身份“出道”的带货主播越来越多。其中，面向女性消费者的UP主占比很高。那些女性话语权更大的消费领域，如服饰、美妆、家居等，往往成为“盛产”带货UP主的板块。 例如，时尚UP主鹦鹉梨2017年入驻B站，发布一系列高质量的穿搭和服饰推荐视频，吸引大批女性粉丝。截至目前，鹦鹉梨粉丝量超200万，女性占比接近9成；18~30岁的年轻粉丝占比约75%。 2023年8月，鹦鹉梨开启首场带货，直播间上架的151件商品中，超过2/3是女装。这场直播的观看人数超70万，GMV超3000万元。去年底的双12大促期间，鹦鹉梨再度开播，单场GMV超5000万元。这一数字已经不亚于短视频平台的头部主播。 这从侧面反映出，B站女性用户的商业价值正在加速释放。 互联网大数据平台QuestMobile近期报告显示，过去一年，女性网民线上消费能力持续提升，单月线上消费能力超2000元的占比约1/3。兼具消费意愿和能力的女性用户，是互联网商业的最大金矿。目前，B站女性用户占比已接近50%。 涌入直播间的B站女性用户，除了贡献庞大的GMV外，还展现了偏向中高端的消费品位和能力。 在鹦鹉梨去年8月的首场带货中，英国女装品牌house of cb创下500万元的销售额；美国轻奢品牌Selkie完成品牌直播首秀，现货当场售罄。售价不菲的小众国际品牌受到B站女性用户的欢迎，打破外界刻板印象，也放大了B站女性用户的消费潜力和想象空间。 02 体量庞大、性别均衡的用户，为B站UP主直播带货提供了场景。但在入局之前，他们仍然需要找到适合自身和粉丝的带货方式。 第一波入局直播带货的UP主，在行业常见的“OMG”叫卖之外，找到了更具B站特色的带货方法。 这套方法论的核心是“专业”。它首先意味着，不做“大而全”，聚焦自己熟悉的细分品类。 以Coco为例，无论做视频还是直播带货，她都把内容和商品圈定在“梨型身材女性穿搭”这一范畴；近两场直播，更是进一步细化到“复古甜心”的穿搭风格。 此外，在选品环节，Coco会提前几个月探访供应链，进行产品溯源。今年春节前，Coco团队前往杭州、广州和成都，实地走访品牌店铺，考察和试穿多种款式，包括设计师品牌、定制款和爆款鞋子等。被选入直播间的商品，大部分已通过视频进行详细解读和试穿，以降低消费者的决策成本。 通过聚焦精细赛道，刚刚涉足直播带货的UP主，可以利用认知优势，迅速在利基市场中建立IP辨别度和公信力，提高带货效率；同时，也能真正深入供应链上游，获得品质更好、成本更低的商品供给。Coco直播带货的退货率远低于行业水准，正是专精于优势领域的好处之一。 此外，更平缓的节奏、更细致的讲解，同样是UP主带货专业性的体现。 直播间里的Coco，语速比抖快带货主播更慢，花费在一件商品上的平均时间也更长。她会详解介绍服装的设计风格、面料成分、搭配方案等，除了自己试穿讲解，还会安排三位不同身材的模特试穿，展示她们的身材尺码、适合款型等数据，并给出三套以上的搭配方案。 同时，她并不会刻意强调商品的低价，更不会宣扬“最后几件”、营造稀缺感，看似违背了直播带货“物以稀为贵”的天然法则。但不断攀升的带货GMV，证明这一带货方式更容易被B站用户接受。 另一方面，UP主也在尝试将直播带货的周期拉长，通过更多内容形态和粉丝互动。 Coco注意到，许多粉丝被她的穿搭推荐视频“种草”后，在评论区留言询问购买链接。这促使她在选品时，重点考虑曾经推荐的商品；不少粉丝也形成了预期：如果视频推荐了某件商品，那么它大概率将出现在带货清单中。 此外，Coco注重用户互动，常常在评论区回复专业问题。例如，有人在评论区询问，为何牛仔裤同款不同色；Coco解释道，每条牛仔裤都是用原牛底色洗水出来的；由于洗水缸次不同，下水的牛仔裤底色会出现些许差距，不过肉眼差距不会很大。 鹦鹉梨同样注重用户反馈。去年12月，当一位用户质疑“买家秀”与“卖家秀”大相径庭后，鹦鹉梨邀请对方共同录制一款视频，向其致歉、解答疑惑，并拿出日后直播的改进方案。这期视频获得了6.9万个“赞”，鹦鹉梨被用户称赞为“保姆级主播”。 专精于垂直品类、细致入微的讲解、拉长直播带货周期、与用户密切互动等，让UP主带货具备了更强的专业性，也让B站直播带货有了不同于短视频平台的独特样貌。 03 Coco、鹦鹉梨等UP主在直播带货领域迅速站稳脚跟，甚至达到单场GMV数千万元，除了个人能力出众外，也与B站用户偏好优质深度内容有关。 B站以中长视频起家，近年来发力竖屏和短内容，但10分钟以上的中长内容依然是主流。与短视频相比，B站视频的信息密度更大、质量更高，能够依靠内容品质吸引并沉淀用户，而非单纯靠算法“投喂”拴住观众。 日积月累，B站逐渐形成了注重深度和专业性的内容生态特征。用户喜爱这类内容，促使UP主朝着这一方向精进，佼佼者如影视飓风等，已成为整个B站创作者社区的标杆。 供需双方青睐优质内容的社区氛围，让B站形成了独特的壁垒，并释放商业价值。 另一方面，UP主的专业属性，也让许多品牌尝试内容共创，以B站用户更熟悉的方式解读技术和产品。特别是那些消费决策链条较长的品类，与UP主合作已成为常规动作。 以新能源汽车领域，蔚小理等头部品牌都把B站作为营销阵地，除了邀请汽车类UP主试驾评测外，还会定制各种创意内容。随着品牌与UP主共创内容的增多，B站已成为用户长线和大金额消费决策的重要场景。 如今，在Coco、鹦鹉梨等UP主的推动下，B站的高品质内容和社区优势被释放到直播带货中。她们的内容形态从中长视频拉伸至动辄数小时的直播，但内容品质并未下滑，也同样得到了粉丝和品牌的认可。 直播带货MCN机构已经认识到这一点。Coco所属的MCN青藤文化相关负责人表示，与其他平台的博主相比，B站UP主有两大特点：第一是内容足够垂直，第二内容足够有深度。此外，B站整体社区氛围好，UP主与粉丝的关系更紧密、黏性高，转化效率更高。 背靠B站社区，凭借专业内容带货，是以内容见长的UP主的必然选择，也是他们逐渐形成差异化优势的基础。在直播带货行业竞争白热化的情况下，UP主们找到了一条更适合自己的成长路径。同时，B站作为视频社区的内容优势和用户价值，也有了更多释放方式。

“大家神话海底捞了，我本人非常反感”，2021年6月，海底捞创始人张勇在交流会向投资者直言，“你们要理性，投资要谨慎。” 当时的海底捞正处在业绩低谷期。2020年净利同比大幅下滑86.82%至3.09亿元，2021年，海底捞更是巨亏41.63亿元。 不过张勇主动走下神坛的说法并不能劝退投资者们。3月4日，海底捞发布公告称，将推行海底捞餐厅的加盟特许经营模式。据《中国企业家》报道，宣布加盟后的两周，海底捞已经收到了数以千计的申请。 海底捞创始人张勇 海底捞为何开放加盟？ “我们真正看重的，是商业模式的补充，这事关海底捞更长远的发展，”海底捞董事会副主席周兆呈近日接受《中国企业家》采访时表示，把优质加盟这条路跑通之后，连锁餐饮企业未来发展才能更加稳健，产生更大的价值。 海底捞最新发布的财报，再度解答了海底捞为何要开放加盟模式。 2023年，海底捞收入414.53亿元，同比增长33.6%，归母净利润44.95亿元，同比增长约174.6%。 与2021年海底捞的收入增长主要靠门店数量增长、但盈利情况一落千丈不同，2023年的收入增长主要靠翻台率提升，单店销售额提升来实现的。 不过在消费降级的大趋势下，海底捞未来的翻台率提升、人均消费金额增长承压，它需要找到新的增长路线。 “稳定了我就冲锋，不稳定了我就稳定，稳定下来就再冲锋，直到海底捞倒下来为止”，2021年，张勇就曾明确指出未来海底捞的发展方向。 新一季财报显示，海底捞已经彻底走出疫情期间的低谷，进入稳定阶段，但历史经验已经证明，通过直营扩店压力太大，稍有不慎便陷入亏损的泥淖，加盟便成为了海底捞锚定的新方向。 01 2023年是海底捞重回顶峰的一年。在2020年微利、2021年巨亏之后，海底捞终于在2022年恢复元气，2023年净利创下新高。 海底捞营收的增加依旧主要来自于餐厅，至于其他业务，外卖业务营收出现下滑，调味品及食材销售在总营收中占比较少。乐观的是，海底捞2023年营收增加主要是由于同店销售额增长。 影响连锁餐饮企业的几个重要指标是：开店数量、客单价、翻台率。 2023年，海底捞的餐厅数量相比2022年没有太大变动，餐厅收入增长主要是由同店销售额增加贡献的，其中一线城市整体同比增幅较大，这是由于一线城市门店数较少基数较低，同时翻台率更高；二三线城市门店则贡献了更多的绝对营收增长。 那么，海底捞营收还有增长空间吗？ 从海底捞过往成绩看，翻台率是有提升空间的。2023年，海底捞整体翻台率达到3.8次/天。而在2018年，海底捞的翻台率为5次/天，此后几年不断下滑至4.8次/天、3.5次/天、3.0次/天。 海底捞翻台率提升与餐饮消费复苏有关。国家统计局近日发布最新数据显示，2023年全国餐饮收入52890亿元，同比上升20.4%，创历史新高；限额以上单位餐饮收入13356亿元，同比上升20.9%。 海底捞的业绩增长也受益于此。2023年，海底捞接待顾客近4亿人次，日均进店超100万人次。 但在消费降级的大浪下，海底捞的翻台率能否回到2018年的高点是存疑的。张勇也曾指出，“当翻台率达到5以上的时候，消费者要等1个小时，影响消费者体验。后来我们觉得降低翻台率到4.5比较合适，但是拉新率又出现问题。” 在现下的消费环境里，整体翻台率从3.8提升至4.5依旧是不小的挑战，这无疑需要海底捞拿出更多拉新手段。财报指出，2023年11月，海底捞员工以“科目三”舞蹈形式与顾客互动，相关互动视频很快在网络广泛传播，成为现象级传播事件。 海底捞的选择是给用户提供更多优惠。财报显示，2023年，海底捞一线城市顾客人均消费从2022年的114.2元降至105.7元，整体顾客人均消费从2022年的104.9元下降至99.1元。财报指出，人均消费下降主要是由于优惠增加。 在消费降级趋势下，海底捞虽坚守着中高端路线，但也向薄利多销的方向靠拢。从财报看，这样的路线使得海底捞翻台率提升26.67%、人均消费额5.53%，单店销售额提升。当然翻台率提升同样与消费复苏，以及海底捞在抖音等平台的营销有关。 2020年，海底捞曾经历过一次盲目扩张的阶段。当年6月，张勇做出扩店计划，“当我意识到问题的时候已经是今年（2021年）1月份，等我做出反应的时候已经是3月份了。” 错误扩张让海底捞在2021年营收仍保持不错的增长，但交了巨亏41元的学费。这一年，海底捞发起了“啄木鸟计划”，永久关闭了260家海底捞餐厅，32家餐厅暂时停业休整。 对比2021年的财报，2023年的海底捞不再是通过门店数量增长实现增长，而是单店运营效率提升。海底捞也曾表示，2023年的首要目标是提高在营门店盈利能力与运营效率。 财报显示，2023年，海底捞的存货周转天数从35.2天减少至23.9天，主要是由于经营好转，原材料及易耗品的消耗速度加快。 过往的失败经验决定了海底捞不会重走大幅扩张路线，但在未来翻台率、客单价增幅有限的情况下，海底捞必须找到新的扩张之路，开放加盟就成了海底捞的最优解。 不过，周兆呈在上述采访中也指出，“加盟店的占比会非常非常少”，海底捞是在直营为主的基础上，用加盟的方式来丰富经营手段。 02 海底捞在此时开放加盟，更与其元气恢复有关。 “盲目扩张的事情肯定会发生，一旦我整合好现在的门店，我还会扩张，因为这是我的使命”，2021年，张勇曾明确提及。 2023年，海底捞归母净利润44.95亿元，同比增长约174.6%。显然，海底捞已经告别疫情期间不稳定的几年，进入稳定阶段，扩张就成了海底捞接下来的目标。但如何扩张、扩张到什么程度，是一道难题。 从新一季财报看，海底捞的利润来源，一是其原材料及易耗品成本，员工成本，租金及相关支出，水电开支的同比增幅，略低于营收增长增幅，释放了一定的利润空间。不过更大的利润空间来自于，2023年的折旧及摊销不增反降，从2022年33.212亿元下降至29.454亿元。 财报指出，该部分下降主要是由于部分门店物业、厂房、设备此前已提足折旧及摊销。 这意味着，未来海底捞想要获得更多的利润增长，一方面是通过继续优化成本结构——这一部分留给海底捞的腾挪空间有限；一方面是通过拓展业务线，复制单店利润。 目前海底捞旗下还有嗨捞火锅、苗师兄香锅、五谷三餐、焰请烤肉铺子、汉舍等品牌，不过目前这些品牌的营收和利润占比非常有限。 增加利润增长的另一条路线就是寻找利润更高的经营方式，而加盟显然是餐饮行业最普适、已经被验证成功的模式。 张勇曾指出，餐饮行业是传统行业，有边界，不像互联网企业业务范围越大，成本越低。“我们餐饮企业开两家店赚钱，开三家店可能就赔钱。开店多了能增收就不错了，更可能连增收都没有。所以过去餐饮企业能上市是不常见的。” 这种模式使得，餐饮企业一旦开启大规模扩店模式，难免遭遇亏损，资金链紧张，而加盟恰能帮餐饮企业平衡扩张与利润之间的难题。 过去两年，众多曾一直坚守直营的餐饮品牌纷纷开放加盟，包括喜茶、奈雪的茶等茶饮品牌，以及太二酸菜鱼、老乡鸡、陈香贵等餐饮品牌。 经历了疫情，一批曾强调标准化与品牌的餐饮企业也走上了轻资产路线。 加盟能给餐饮企业带来更多的营收，包括加盟费用和单店餐饮营收，短期来看，由于海底捞加盟店的占比会非常少，决定了加盟能给海底捞带来的改变有限。 03 不过对海底捞来说，赚加盟费也不是其首要目标，“在价值判断层面，海底捞认为加盟是一个适合当前发展的商业模式补充”，周兆呈在《中国企业家》的采访中表示。 目前，海底捞的现金流稳定，截止2023年末，其账上有64.755亿元。拓展有潜力的商业模式，才是海底捞的首要目标。另外，海底捞可借加盟模式进军下沉市场。 周兆呈在上述采访中指出，海底捞的加盟业务不会设立目标，但即便不是以下沉市场为目标，但有可能会在加盟过程中自然实现，“考虑到这些地方的市场潜力，以及机构投资或者企业的发展意愿和积极性，我想来自低线城市的申请数量会比较多。” 截止2023年末，海底捞有1351家门店。餐饮连锁专家、和弘咨询总经理文志宏此前对字母榜（ID:wujicaijing）表示，海底捞在下沉市场有很大的门店拓展空间，直营起家的海底捞对门店有很强的管控能力，以海底捞品牌影响力，未来支撑3000至5000家的门店体量不成问题。 倘若海底捞能靠加盟成功拓展下沉市场，海底捞的营收能力将大大增强。 此外，下沉市场也有较强的增长空间。从海底捞财报中可以看到，2023年，一线城市翻台率为3.8次/天，二线城市为3.9次/天，三线及以下城市为3.6次/天，相对于一二线城市，三线及以下城市的翻台率显然还有提升空间。 对海底捞来说，最困难的一段时间已经过去，但由于2023年的高利润是建立在部分门店物业、厂房、设备此前已提足折旧及摊销的基础上的，在现有模式下，其高利润增长的水平难以持续，需要拓展更多的盈利路线。 “我关注组织、供应链、新技术，如果三个方面能够落实下去，我们是可以改变餐饮行业成本结构的”，张勇在2021年的低谷期依旧有很大的野心。“我从24岁创办海底捞到现在，我的心还没死，我还想折腾。” 而每一种新模式的开放必然带来新的问题。随着海底捞开放加盟模式，如何解决加盟带来的种种问题，以及如何通过加盟释放更多的增长潜力，是海底捞未来需要解决的问题。

◎ 科技日报记者 操秀英 记者26日从中国海油获悉，由我国自主设计建造的亚洲第一深水导管架“海基二号”在珠江口盆地海域成功滑移下水并精准就位，刷新了作业水深、高度、重量等多项亚洲纪录，标志着我国深水超大型导管架成套关键技术和安装能力达到世界一流水平，对推动海上油气增储上产、保障国家能源安全具有重要战略意义。 “海基二号”安装地点位于距深圳东南约240公里的流花油田海域，应用水深约324米，是国内首次在超过300米水深的海域安装固定式导管架，所处海域台风频发，风浪及内波流强烈，安装技术难度和作业风险极高。 据中国海油海油工程流花油田总包项目经理舒伟介绍，项目团队调配亚洲最大下水驳船“海洋石油229”、国内最大海洋油气工程起重船“蓝鲸7500”等优势资源，全面提升船舶运输及安装能力，在施工过程中通过先进定位系统和精确就位系统不断调整导管架的位置姿态，使“海基二号”穿越324米深的海水实现精确就位，安装精度达到国际先进水平。 按照作业计划，“海基二号”接下来将继续进行水下打桩、上部组块安装等后续施工作业，完成海上安装后将应用于我国第一个深水油田——流花11-1/4-1油田，推动亿吨级老油田焕发新生机。 来源：科技日报 文中图片由中国海油提供 编辑：张琦琪 审核：张爽

记者 程子姣 编辑 王进雨 3月26日晚，阿里巴巴集团发布公告，宣布拟以37.5亿美元收购菜鸟少数股东股份和员工股权，撤回菜鸟上市申请。 未来，菜鸟将作为阿里巴巴核心业务的组成部分和电商的重要基础设施，加强与阿里电商业务的协同发展；阿里巴巴则将继续加大对物流领域的战略级投入，支持菜鸟全球扩张。 当晚阿里巴巴紧急召开投资者电话会，阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信在会上表示，撤回上市申请、收购股权是基于集团战略和菜鸟IPO（首次公开募股）进展所处阶段两方面考量。 电商是阿里巴巴两大核心业务之一，要提供最具竞争力的消费者体验，菜鸟和电商业务的深度融合至关重要。“考虑到菜鸟对阿里巴巴的战略重要性和构建全球物流网络的重大长期机遇，我们认为现在正是阿里巴巴对菜鸟加大投入的合适时机。”蔡崇信说道。 01 撤回申请、收购股权 阿里要提高资本效率 阿里最初于2023年5月宣布了一项全面的资产重组计划，其中包括菜鸟的IPO。当时阿里认为单独上市更能体现菜鸟作为阿里重要业务的价值。但到目前情况已发生变化。 蔡崇信表示，综合考虑菜鸟在阿里巴巴的战略角色和未来规划，以及在当前市场条件下IPO难以反映菜鸟的战略价值，阿里巴巴决定撤回申请，并提议收购菜鸟少数股东及员工股权。 “对菜鸟来说，未来将有机会通过更持续的基础设施投资，扩大全球物流网络，成为服务全球客户的领先网络。”他说，这需要保持长期投资耐心和长远眼光。他还谈到，撤回菜鸟上市申请是战略考量， 从阿里巴巴集团的角度出发，我们的首要目标非常明确，要在电商领域获胜，为此我们需要恢复市场份额，推动业务增长。 他表示，菜鸟为阿里巴巴在国内和国际电商业务提供有独特价值的物流服务。过去的几个月，菜鸟对中国和国际电商业务进行了评估，得出的结论是为了提供最具竞争力的消费者体验，必须实现菜鸟运营与集团电商业务之间的深度融合。 “我们认为在当前及可预见未来的市场状况下，资本市场交易并无法优化股东的价值回报。变革会使决策变得更加灵活和高效，相信组织变革的成效将反映到阿里巴巴未来的运营和财务的指标上”。时值阿里巴巴集团组织变革一周年，集团新管理层已正式接任半年。蔡崇信强调，“组织变革使决策更加灵活和有效，对我们业务产生了重大积极影响。我们相信，组织变革的成效将反映在阿里巴巴未来的运营和财务指标上。我们在资本管理方面已取得重大进展，包括退出非核心资产投资，通过派发股息和股票回购提升股东价值等。未来我们将持续提高资本效率、提升股东回报。” 阿里巴巴集团拥有菜鸟约63.7%的完全稀释股份权益（包括菜鸟员工持股计划下的已归属股份权益），本次将提供高达37.5亿美元现金，用于要约收购菜鸟少数股东的所有股权和员工已归属的股权。收购力度也展示了阿里看好菜鸟的信心和持续投入的决心。菜鸟少数股东和员工可以选择出售或继续持有菜鸟股权。 菜鸟员工股权收购计划将于2024年8月执行，员工可以自愿出售2024年8月1日及以前已归属的所有菜鸟股份。这次收购也是对员工长期贡献的回报，有助于进一步提振团队信心。 谈到撤回菜鸟上市申请是否有监管介入施加影响的情况，阿里巴巴集团董事会主席蔡崇信在晚间投资人会议回应称，监管没有施加任何影响（影响决定），这完全是我们自己的决定。 02 密集出售非核心资产 集中“子弹”打向增长核心 对菜鸟的这一策略调整与阿里的战略重点一致。自去年9月阿里巴巴新管理团队上任以来，迅速加强了核心业务聚焦，开展了全面的组织治理升级。 菜鸟成立于2013年，十年间建设了一张全球智慧物流网络。在阿里最新一季财报中，菜鸟的季度收入同比增长了24%。数据显示，菜鸟目前是全球最大的跨境电商物流企业之一，年处理跨境电商包裹量超过15亿件。疫情在全球的暴发，促使线上购物需求激增，跨境电商迎来红利期，支撑跨境电商运转的跨境物流也得以快速发展，成为行业新的增量市场。菜鸟必须在找到国内外部客户的同时，打赢海外新战役。 对于阿里而言，菜鸟是支撑阿里巴巴商业版图的重要物流基础设施。而对于菜鸟自身来讲，自成立以来，从物流产业切入，一步步扩大业务覆盖范围，迈向外部市场，走向全球化成为一家产业互联网公司才是菜鸟未来真正想讲出的新故事。 除了IPO变动外，在2024财年的前9个月，阿里还完成了17亿美元的非核心资产退出。2023年自然年，阿里巴巴以95亿美元用于股票回购。阿里巴巴还首次派发2023财年年度股息，股息总额约为25亿美元。 近期，阿里巴巴等主体先后出售小鹏汽车、哔哩哔哩等ADR（涨跌比指标）。近年，阿里出售非核心资产的进展顺利，截至去年12月底的财政年度前9个月，阿里集团完成退出17亿美元的非核心资产，同时正积极研究如何撤出部分上市公司。2023年，阿里先后多次减持光线传媒、商汤科技、华谊兄弟和小鹏汽车等公司股票。 关于盒马和菜鸟IPO（首次公开募股）的进展 ，吴泳铭也在最近一次阿里业绩会上进行了回应，他表示，去年阿里巴巴宣布公司重组目标时表示过，希望在估值上体现各业务实际价值，但当时也说了交易推进要考虑到市场条件，但目前的实际市场条件可能不太能够反映业务实际价值。他还透露，目前，阿里巴巴已成立专业团队推动各业务的协同，以实现各业务价值最大化的动作，上市方面不会操之过急。 2023年9月，蔡崇信、吴泳铭分别履新阿里巴巴集团董事长、CEO。过去半年，一系列调整和成效出现——战略更加清晰，年轻化管理团队走上重要岗位。对于战略级核心业务，阿里明确表示将集中投入资源，向内外部清晰释放了面向未来的增长决心。 随着“1+6+N”组织变革的落地，阿里全面做轻、做薄，员工也将为各自的业务而战。在互联网增速见顶的时刻，阿里变阵狂奔冲向新时代，麾下各业务本将独自走上资本市场接受考验，如今资本布局有所调整，各公司模式能否走得长远，业务有多少可能性，都将经受市场真正的检验。

阿里巴巴计划用270亿元回购菜鸟在外股份和员工持股，对应菜鸟估值747亿元，比起其第三轮融资的估值，整整低了400亿元。 根据回购价测算，菜鸟第一轮投资者浮盈35%，第二轮投资者基本保本，第三轮投资者则大幅亏损。不过，其创始股东沈国军，本次或能套现百亿元，收益率大约348%。持股员工，则人均套现80万元。 菜鸟被回购，IPO估值低为重要因素。与此同时，阿里集团旗下核心业务淘天和国际商业集团，均需要菜鸟的全力支援。 另一方面，阿里多年前花上千亿元买下的非核心资产，已悄然被摆上了货架。进退之间，阿里巴巴“聚焦主业，一决生死”的战略意图彰显无遗。 作者：鲍有斌 阿里巴巴集团最近动作频频。 自2023年9月蔡崇信坐阵董事会主席、吴泳铭出任CEO之后，阿里经历了一轮强力的组织变革，投资版图的重塑成为重心。 其一边甩卖B站和小鹏汽车股权，一边对AI大模型作激进的全方位覆盖，尤其是8亿美元投资的创业公司月之暗面，旗下智能助手kimi一经推出，即成为当红炸子鸡。 同时，其对自身业务也开启了大刀阔斧的调整：调整新零售布局，暂停菜鸟和云计算业务上市，推进1688与淘宝融合等。 拼多多市值紧逼，乃至一度超越之后，阿里巴巴的走位竟然透出了轻灵飘逸、杀伐果断的感觉，让人不禁感叹，竞争才是商业故事的最佳调料。 01 270亿元回购外部股东及员工持股 3月26日晚间，阿里巴巴发布公告称，物流子公司菜鸟智慧物流网络有限公司（“菜鸟”）已撤回其在香港联交所的首次公开发行及上市申请。 更大的动作是，阿里巴巴计划向菜鸟的少数股东（包括员工）发出要约，以每股0.62美元（4.48元人民币）的价格，收购其持有的所有菜鸟已发行股份，总对价最高可达37.5亿美元。 菜鸟不再先飞了。 2023年9月末，菜鸟提交招股书时，阿里巴巴通过Ali CN 、Ali KB 等全资附属公司持有菜鸟网络106.9亿股，占比69.54%。 公告显示，阿里巴巴现拥有菜鸟约63.7%完全稀释股份权益（包括菜鸟员工持股计划下的已归属股份权益），与半年前相比，持股比例出现些许变化。 阿里巴巴以37.5亿美元回购其余36.3%股份，意味着菜鸟当前估值在103亿美元左右。 钱自然不是问题。至2023年12月末，阿里巴巴持有现金及现金等价物合计2548亿元，回购总金额大约270亿元，相当于其现金储备的1/10。 此前招股书显示，菜鸟分别于2016年3月、2017年10月至12月、2019年11月至2020年7月进行过三轮融资，募集资金总额分别为100亿元、60亿元和150亿元，累计募资310亿元。 不过，这三轮募资中，阿里都是主力，其旗下的Ali CN Investment分别出资41.9亿元、53.22亿元和122.83亿元，累计掏出真金白银大约218亿元。外部投资者合计投资约92亿元，而阿里选择用270亿元回购这些股权，相当于外部股东整体拿到2倍收益。 02 第三轮投资者亏损63亿，沈国军或套现百亿 不过，菜鸟的第一轮至第三轮投资者收益差距巨大。 2016年，菜鸟第一轮融资时，发行了30亿股普通股，每股成本为3.33元。以本次回购价格4.48元/股计算，则这一轮投资者总计获益35亿元，收益率约为35%。8年时间，年化收益率超过4%，和银行理财相当，可选择落袋为安。 2017年，菜鸟又发行12亿股普通股，募资60亿元，每股成本5元，相对如今的回购价还亏0.52元/股，收益率为-10%。这一轮投资者合计亏损6亿元左右，不算太离谱，主要亏的是资金成本。 投资者主要亏损发生在第三轮。该轮菜鸟发行21.1亿股，每股成本7.45元，和如今的回购价格4.48元相比，每股亏大约3元，本轮投资者合计亏损约63亿元。 菜鸟的第三轮投资者，主要是哪些机构呢？ 招股书显示，圆通、中通和韵达等快递企业（或附属公司）本轮合计投资150亿元，但主要出资人是阿里自身（ALi CN），其独自出资约123亿元（表1），这意味着，外部投资者该轮投入27亿元，此次退出账面亏损约11亿元。 表1：菜鸟第三轮募资约150亿元 资料来源：菜鸟招股书 不过，圆通、中通和韵达等也是菜鸟创始股东，其彼时的持股成本或低至1元/股，且多在菜鸟第一轮募资时选择跟投，整体亏损应可控。 阿里巴巴的公告指出，菜鸟的小股东有选择权，可以接受要约，并将其股份出售给阿里巴巴换取现金，或继续持有菜鸟股份。获益较多的第一轮和创始轮股东，无论是持有或全部退出，余地较大。 菜鸟的第二大股东是银泰创始人沈国军，其通过Profit Reach、Elite Data、Keen Leap、Elite Idea这4家平台，合计持股约14.59%，即约22.44亿股。如果此时沈国军选择退出，则可套现100.5亿元。 2015年5月，Profit Reach即作为创始股东持有菜鸟28.8亿股，占股32.32%，一直稳居第二大股东。至菜鸟提交招股书时，沈国军合计持有22.44亿股，和彼时相比有所减少。 假设其持股成本为1元/股，则以此次回购价计算，每股浮盈3.48元，整体收益率为348%。不考虑减持股份的损益，持股约9年时间，获得如此回报，仍是一次非常成功的投资。 菜鸟股权激励的股份数量为19.23亿股，由10774名员工持有，大约占其2023财年末时员工总数的76%，人均或持有股份17.85万股。如果按照回购价格4.48元/股测算，则本次人均可以兑现约80万元。 03 快递企业杀估值，强行上市即“流血” 菜鸟之所以撤回上市申请，应该和估值低有关。 本次阿里巴巴回购菜鸟，对其估值为103亿美元，折合人民币约747亿元，明显低于其第三轮融资时的1147亿元估值。 如今，顺丰控股、京东物流、中通快递和德邦股份等企业已经发布2023年年报或业绩预告，截至3月26日，这4家企业的市盈率平均约为35倍（表2）。这和刚刚盈利的京东物流市盈率过高有关，除京东物流外的3家企业，市盈率平均大约19倍，市销率平均约为1.2倍。 菜鸟的估值，适合用市销率来计算。 2021至2023财年，菜鸟分别实现营收527亿元、669亿元和778亿元，且持续亏损，3个财年合计亏损约60亿元。按照4家企业平均市销率1.2倍测算，菜鸟最近一个完整财年实现778亿元收入，估值约是934亿元。 由于中通快递营收确认口径与一般快递企业不同，其市销率显著高于其他企业。去除中通快递后的3家企业，平均市销率约为0.5倍，则菜鸟参考估值甚至不到400亿元。 若再参考港股公司京东物流仅仅0.3倍的市销率，本计划登陆港股的菜鸟若强行上市，也很难有把握超过第三轮融资时的1147亿元估值。 阿里巴巴回购估值747亿元，虽较此前跌了整整400亿元，但参考主要快递行业估值，不算“吝啬”。 04 核心业务深度融合 除了估值，阿里巴巴此番回购，还有一层重要原因。 阿里巴巴在公告里表示：要约完成后，阿里巴巴计划调整菜鸟部分业务，以更好地实现与淘天集团和阿里国际数字商业集团（简称“国际商业集团”）战略协同，并支持菜鸟对其全球网络进行长期战略拓展。 这句话可以理解成，菜鸟短期不会再有上市计划，而且，其未来的使命是为淘天集团、阿里国际商业集团提供内部支持，菜鸟出海将会进一步提速。 淘天集团是阿里集团利润的最重要来源。 阿里集团财报显示，2024财年前三季度（截至2023年12月31日的9个月），淘天集团合计实现营收3417亿元，占阿里集团全部营收7193亿元的比例约为48%，接近半壁江山。 9个月内，淘天集团经调整EBITA（利息、税项、折旧及摊销前的利润）为1563亿元，占阿里集团全部经调整EBITA的1462亿元的比例为107%。虽然菜鸟集团也实现经营利润27.44亿元，但本地生活、盒马在内的其他业务亏损过高（表3）。 表3：阿里巴巴集团各业务板块的利润情况 数据来源：阿里巴巴财报 整体上看，可视为淘天集团“养活”了阿里集团的其他业务。 不过，淘天集团虽然利润丰厚，但是增长已显露疲态。 2024财年前三季度，淘天集团营收增幅仅6%，持续在低位徘徊。 淘天集团的业务可以细分为客户管理、直营和其他（包括天猫超市、天猫国际和其他直营业务），直营业务可以参考京东集团的自营零售业务，毛利率有限；淘天集团真正赚钱的，是“客户管理”板块，相关营收占比超过7成（表4）。 表4：淘天集团的营收变化 数据来源：阿里巴巴财报 淘天集团的“客户管理”业务，可以直接对标的应该是拼多多（PDD.O）。 拼多多2023年年报显示，其全年实现营收2476亿元，增长大约90%；净利润600亿元，增长90%。双90%增长的大背景下，拼多多市值一度超过阿里巴，成为国内电商市值老大。 2023年三季度，淘天集团“客户管理”业务营收大约为687亿元，而拼多多该季度营收688亿元，已经完成对淘天集团的反超。 2023年四季度，拼多多实现889亿元营收，毛利润538亿元。淘天集团“客户管理”业务当季实现营收921亿元，经调整EBITA规模为599亿元，又重新夺回领先地位。但显然，拼多多与淘天集团乃至阿里巴巴业绩的压舱石“客户管理”业务，已形成拉锯之势。 对阿里集团营收增长形成有力支撑的，是国际商业集团。2024财年前三季度，国际商业集团实现营收752亿元，同比增长46%，是阿里集团6个子集团中增长最快的。 执掌国际商业集团的80后蒋凡，此前也出任淘天集团主要负责人，一度被取消阿里合伙人身份，如今已重归合伙人阵列。 阿里集团CEO吴泳铭，同时兼任淘天集团董事长兼CEO，可见阿里内部对淘天集团的重视。蒋凡则被认为是继吴泳铭之后新一代阿里集团CEO的有力竞争人选。 2023年3月，阿里集团完成“1+6+N”组织变革后，持续拥抱变化。其原董事会主席兼CEO张勇2023年9月宣布卸任阿里集团一切职务，从事投资工作。2024年3月21日，并购基金晨壹投资官宣，张勇加盟该公司，担任管理合伙人。2203年12月，戴珊卸任淘天集团CEO，牵头组建资产管理公司。 吴泳铭接任CEO后，为促进淘天集团管理者年轻化，大动手术。本地生活集团董事长俞永福今年3月卸任，盒马CEO侯毅3月中旬宣布退休。 2月初的财报会上，阿里集团管理层表示，公司战略聚焦点是推动集团内不同业务之间协同效应，并成立专门团队实现价值最大化。 菜鸟作为物流平台，对于提升电商体验和效率至关重要。此次完成回购，不必再顾虑上市后的业绩表现，可全力支持阿里的核心业务淘天集团和国际商业集团，一个是利润之源，一个增长的发动机，此安排具有较强的商业逻辑。 同时，阿里集团也在推进旗下源头厂货直销平台1688与淘宝融合。1688主要面向B2B市场，而淘宝则以B2C业务为主。通过合并这两个平台，阿里巴巴可以更有效地连接供应商和消费者，提供更加一体化的购物体验，同时还能为商家提供更全面的市场解决方案。如今，1688已在淘宝开出三家店铺，分别为1688严选淘宝店、1688企业自采天猫店和1688工业行家选天猫店。 05 出售资产进行时 可以看到，阿里最近的系列动作，都围绕着一个明确的理念——是否有助于增强主业的核心竞争力，是否有利于提升资产盈利质量，是否有利于企业的长远发展。 在这一理念下，菜鸟的全资回购，是为了服务好淘天集团的发展和出海战略；而全方位覆盖投资包括kimi在内的众多AI头部大模型，则既是为了增强阿里云的市场份额和竞争力，也是希冀在AI电商时代到来时占据先机。 可以看到，这背后贯彻的，也包括马云的意志。在2023年末拼多多市值超越阿里时，马云在阿里内网出面表态，“AI电商的时代刚刚到来,对谁都是机会,也是挑战”。 有进，亦有退。 阿里巴巴曾经是小鹏汽车（XPEV.N/09868.HK）的重要股东，3月19日，小鹏汽车发布2023年报的同时公告，终止与阿里巴巴附属公司淘宝中国的相关协议，同时，阿里高管胡晓辞任非执行董事。这背后，是阿里巴巴不断减持小鹏汽车。 iFind数据显示，截至2023年6月末，淘宝中国还持有小鹏汽车11.12%股份。港交所披露最新的信息显示，至2024年3月22日，淘宝中国再度完成出售所持的小鹏汽车3300万份美国存托凭证（ADR），持股比例降至4.94%。 对此，小鹏汽车回应称，阿里巴巴在进行自身战略调整，全面收缩其非电商核心相关业务，并非针对小鹏一家公司进行减持。 3月中旬，也有消息称，阿里内部基本确定，把大润发和盒马出售给中粮集团。大润发预估100亿元，盒马预估200亿元，且由马云最后拍板。 更早些时候，还传出饿了么也要出售给抖音，银泰商业也会被出售。上述标的以前无不以数百亿元代价收购或自建，但出售消息都被相关方否认。 财报会上，阿里巴巴董事局主席蔡崇信介绍，非核心资产出售的进展非常顺利，在2024财年9个月内，阿里已退出17亿美元非核心资产，同时成立团队，研究如何进行相关上市公司股票出售。阿里资产负债表上仍有许多传统实体零售业务，这些都属于非核心业务，若退出也合理，但考虑到当前市场情况，尚需时间实现。 聚焦核心主业，优化资源配置，重金投入技术创新，整个阿里系的调整大幕正徐徐拉开，其面向未来的竞争力能否由此提升？

来源：微信安全中心 抖音安全中心 微信安全中心3月26日发布《针对在微信使用“外挂”行为的打击公告》，《公告》指出， 微信明确禁止使用各类外挂。但近期有部分用户存在多次违规使用外挂软件，或在朋友圈发布外挂售卖信息的行为。对此，微信安全团队进行了专项清理，并将持续加大清理力度。 上述行为一经发现确认，微信将依据国家相关法律法规及《腾讯微信软件许可及服务协议》《微信个人账号使用规范》 ，根据违规严重程度进行阶梯式处理；对于多次违规者，将加重处罚。 常见的微信外挂类型： 一类是以各种噱头诱导用户直接下载使用的： 一键转发朋友圈：可以批量转发朋友圈图文以及好友发送过来的短视频； Android模拟器：在电脑上模拟手机端登录微信，实现和微信手机端一样的操作； 红包外挂：当微信收到红包消息之后，自动完成微信抢红包的操作； 皮肤微信：可以更换微信logo图标，自定义微信主题； 微信多开：在一台设备上使用多个微信号。 另一类是利用群控技术开发的外挂，通常被包装成“微营销”神器： 微信群控：通过虚拟定位、批量打招呼等方式，实现批量添加好友，自动化批量发朋友圈，一键点赞，一键评论等功能； 微信机器人：微信群营销，实现定时群发，自动回复，自动聊天等控制功能。 外挂软件不仅破坏了微信平台的生态平衡和正常运营，还为恶意营销行为提供了便利条件，对正常用户造成骚扰，而且使用外挂软件存在多种风险： 有隐私风险：外挂软件存在收集泄露用户隐私信息、盗取用户账号密码等风险； 威胁财产安全：很多外挂软件还会植入木马病毒，使用外挂可能被坏人利用，威胁资金安全； 被利用骚扰别人：可能在不知情情况下，被利用来骚扰别人，影响好友关系； 助长坏人犯罪：容易被违法犯罪分子利用，用以发布不良信息、实施欺诈，助长违法犯罪的发生； 影响使用微信的稳定性：外挂软件可能缺乏稳定性，容易造成微信运行崩溃，进而引起聊天内容或其他重要数据丢失等风险。 微信安全中心表示：请从官方渠道下载微信客户端，不要使用具有多开、自动抢红包、一键群发等功能的“李鬼”微信，也不要使用其他破坏微信软件或具有外挂功能的插件及软件；如果你目前正在使用外挂，请马上卸载。 抖音最新公告： 治理AI生成虚拟人物 3月27日，抖音安全中心发布 《抖音关于 不当 利用AI生成虚拟人物的治理公告》称， 近期， 抖音站内仍有不当使用AI技术， 生成虚拟人物发布内容的账号， 平台进行了严厉处置。 去年，抖音发布《关于人工智能生成内容的平台规范暨行业倡议》，明确平台不鼓励利用AI生成虚拟人物进行低质创作，将严格处罚违规使用AI生成虚拟人物发布违背科学常识、弄虚作假、造谣传谣的内容。 近期平台发现，站内仍有不当使用AI技术生成虚拟人物发布内容的账号，平台进行了严厉处置。 其中典型行为包括： 1.生成境外虚假人设，消费爱国心理、博取关注。用虚假外国人的形象，以想嫁给中国、想到中国生活、评价社会事件等言论博取眼球。 2.生成俊男美女虚假形象，骗取互动，交友导流。直接称用户为“你”“娘”“妈妈”“老公”等，发布情感诱导、唱情歌、为你谋福利等表达虚假情感的内容，将用户导流至私人聊天工具，甚至进行诈骗。 3.生成精英人士虚假人设，发布心灵鸡汤、财商、伪国学、厚黑学、伪成功学等不良内容，低质吸粉，甚至引流到站外以卖课、入群等方式获利。 针对违规使用AI生成虚拟人物的行为，平台会对违规视频下架，对违规账号进行取消其投稿和营利权限、抹除账号粉丝、封禁账号等处置，并利用模型、技术识别能力等手段，进行长期系统的识别发现和处置。 同时，平台已掌握部分黑产团伙不当使用AI生成虚拟人物用于犯罪的线索，将报警打击。 人工智能技术的快速发展，丰富了互联网内容生态，但也带来技术滥用的挑战。平台重申，创作者、主播、用户、商家、广告主等平台生态参与者，在抖音应用生成式人工智能技术时，须遵循以下规范： 1.发布者应对人工智能生成内容进行显著标识，帮助其他用户区分虚拟与现实，特别是易混淆场景。 2.发布者需对人工智能生成内容产生的相应后果负责，无论内容是如何生成的。 3.虚拟人需在平台进行注册，虚拟人技术使用者需实名认证。 4.禁止利用生成式人工智能技术创作、发布侵权内容，包括但不限于肖像权、知识产权等。一经发现，平台将严格处罚。 5.禁止利用生成式人工智能技术创作、发布违背科学常识、弄虚作假、造谣传谣的内容。一经发现，平台将严格处罚。 治理违规内容是抖音的长期工作，平台号召广大用户共同监督，如发现不当使用人工智能生成内容的情况，可以在站内举报或发送详情至举报邮箱：feedback@douyin.com，平台将在第一时间核实处理。 抖音安全中心 2024年3月27日

IT之家 3 月 27 日消息，去年 7 月，理想汽车以“侵害商标权及不正当竞争纠纷”为由，起诉山东临沂一家带有“理想”二字的贴膜店并索赔 120 万元，目前该案的一审判决已经出炉。 今日，山东临沂“理想汽车贴膜工厂”老板朱裕昊发视频称，自己被理想汽车起诉一案法院已做出一审判决。他称，一审判决一是要求其停止使用带有“理想”字样的广告牌；二是要求朱裕昊更改企业名称，并且更改后的企业名称中不得含有“理想”二字；三是要求朱裕昊向理想汽车道歉，以消除对理想汽车的影响；四是判定朱裕昊向理想汽车赔偿经济损失和合理支出两万元。 对于上述判决，朱裕昊表示：“我觉得一个公司的口碑，是他长期以来对产品研发的投入、对客户的服务担当、对社会的责任和贡献，口口相传得来的，当然如果有一天真的需要我这个道歉，我们尊重法律。”对于被判处的两万元赔偿，朱裕昊表示：“之前他们（理想汽车）索赔 120 万，法院经过调查认定我的小名跟理想这个商标相同，并且我们店铺招牌这十几年以来一直用的也是理想，最后得出来的结论（赔偿 2 万元）”。 IT之家注意到，朱裕昊表示下一步将咨询律师再决定是否要上诉。 去年被理想汽车起诉后，朱裕昊曾在社交平台上连发多条视频称，自己小名叫“理想”，并且贴膜店是 2012 年开的，彼时理想汽车还没诞生，且店铺售卖的产品与理想汽车没有任何关系，无法理解理想汽车要求赔偿百万元的经济损失。而理想汽车方面随后发布声明称，起诉理想贴膜工厂的原因并非普通商标“侵权”，而是该店存在冒充理想官方进行商业活动行为，并被当地车主举报。不过，朱裕昊否认了理想汽车的指控。

快科技3月28日消息，近日，一位网友在网络上就人形机器人发帖提出了一系列问题。 他询问：“人形机器人的重量不到汽车的十分之一，那么它是否能够制造坡道时达到汽车的十倍？这两者之间是否有相关性？似乎软件能力而不是制造能力将成为制约因素。” 马斯克随后回应道：“尽管人形机器人的单位质量复杂性要高得多，但我仍认为其最终成本将不到一辆汽车的一半。” 谈及人形机器人，不得不提特斯拉公司研发的Optimus人形机器人。 在之前的展示视频中，我们可以观察到这款Optimus人形机器人已经能够十分流畅地行走。 此外，在行走过程中，它的步伐更加稳健，也越来越接近正常人类行走的姿态。 特斯拉表示，Optimus Gen 2将首先应用于其制造工厂。一旦其实用性得到验证，公司将开始销售该机器人。

图片由AI生成 近期，生成式人工智能（AIGC）领域又涌现出多款创意十足的新应用。 今天，钛媒体AGI梳理了免费 AI “神器”系列第十弹，共五款，其中不少产品再一次拓宽了我们对AI的想象力。 音乐生成模型——Suno V3 会跑步、跳远的双足机器人——Cassie 设计师专属AI设计平台——Creatie 全球首个引入真实物理感知的文生视频模型——Viggle 文本转AI教学视频工具——Gatekeep 1、音乐生成模型——Suno V3 产品信息：Suno V3是人工智能初创公司Suno推出的“广播级”音乐生成模型，旨在为用户提供更加丰富和高质量的音乐体验。该模型能在数秒内根据内容主题、音乐风格等提示词生成2分钟的完整音乐。 产品功能：首先是快速音频生成个性化定制功能，Suno V3可以根据用户给出的提示词或音乐风格，在数秒内生成不同曲风、不同流派的歌曲，甚至可以指定AI歌手的音色，不仅提高了音乐创作效率，也让音乐创作更具灵活性和个性化。同时，相比上一代版本，V3生成的音乐质量更高，音质更好，接近广播制作水平。 此外，Suno V3采用专有无声水印技术，可以检测歌曲是否为Suno创建，不仅保护了Suno的知识产权，也为用户提供了验证作品来源的方式。 因具备强大的音乐生成功能，Suno 也被业界称为”音乐版ChatGPT“。Suno 推出后吸引了不少用户试用，他们不仅用中国诗词《水调歌头》、《将进酒》等创作出了出古典、空灵的歌曲，还用周杰伦的歌曲进行二次创作，效果惊艳。 付费方面，Suno目前有免费版和付费版两种，满足不同用户需求。免费版每日有50积分可生成10个音频，付费版有Pro plan 和Premier plan两种，每月月费分别为8美元和24美元，对应生成的音频数量分别为500首和2000首，这些音频均可商用。 体验地址：https://app.suno.ai/ 2、会跑步、跳远的双足机器人——Cassie 产品信息： Cassie 双足机器人由伯克利大学的HYBRID ROBOTICS的研究团队开发，于2017年首次推出，其研发灵感来自于鸵鸟，特点是步伐稳健、精准，可适应各种路面。 产品功能：据了解，研究团队为Cassie植入了深度学习算法，使得Cassie能够在没有牵引和辅助的情况下仍能保持平衡直立，并向前跑动。 2021 年，Cassie用时 53 分钟，跑完第一个 5 公里，按照人类选手的配速来说，每公里 10.6 分钟相当于散步级水平。2022年9月，Cassie 再度展示自己的短跑能力，创造了双足机器人百米赛跑的吉尼斯世界纪录——用时 24.73 秒，均速超过了 4 米/秒。 近日，Cassie 双足机器人发布最新测试成果，研究人员在没有对任何动作进行明确的专项训练下，通过使用强化学习技术，让 Cassie 两足机器人在不同的地形上完成跑 400米 跑步测试和1.4 米跳远。 研究人员训练控制 Cassie 的神经网络，使其从头开始掌握一项简单的技能，如原地跳跃、向前走或奔跑而不摔倒。它被鼓励模仿所展示的动作，其中包括人体动作捕捉的数据和所要完成动作的演示动画。 这一阶段完成后，研究人员向Cassie展示了新的命令，鼓励其使用新的运动技能执行任务。一旦它能熟练地在模拟环境中执行新任务，研究人员就会通过一种名为任务随机化的方法将训练过的任务多样化，这也使机器人对意外情况有了更多的准备。例如，机器人能够在被绳子拉向侧面的同时保持稳定的步态。 此外，团队成员透露，接下来将研究如何用这种技术训练配有摄像头的机器人，下一个重要进展是人形机器人，将让它们实现真正的工作与规划活动，并与物理世界进行更生活化的互动，而不仅限于跑步和跳远。 3、设计师专属AI设计平台——Creatie 产品信息：Creatie是一款AI强化设计工具，旨在运用AI技术帮助设计师简化设计创作流程，提升UI/UX设计效率。 产品功能：首先是位图增强功能，Creatie可以扩展图像、更改背景，并将任何图像转换为高保真或矢量图像。其次是3D图标生成，可以基于任何文本或线框输入，即时生成各种风格的3D图标；再次是设计向导功能，Creatie可以帮助用户克服设计空白页的挑战，提出适合该区域的设计想法；最后，Creatie可以通过AI识别现有文件中的可重用组件并生成包括字体、颜色和阴影在内的全面样式库。在强调简化复杂流程的同时，Creatie还建立了沟通和协作的桥梁，通过创造性想法碰撞，成为设计师强有力的辅助设计AI工具。 体验地址：https://creatie.ai/?ref=top.aibase.com 4、全球首个引入真实物理感知的文生视频模型——Viggle 产品信息：Viggle是全球首个具有实际物理感知能力的文生视频模型，旨在简化动画流程，提高用户创建动画角色视频效率。该模型基于JST-1模型打造，生成的视频不仅看起来真实，而且角色的动作和互动都符合实际物理规律。 产品功能：Viggle最大的优势在于强大的视频生成和控制能力，用户只需上传一张图片，选择一个动作模板就能轻松生成一段个性化视频，也可以输入文字描述和图片，选择或定制角色的外观和动作。无论是模仿名人的招牌动作，还是创造一个全新的虚拟角色， Viggle都能够精确捕捉并再现每一个细节。同时，基于JST-1模型，Viggle拥有真实物理感知能力，生成的视频内容不仅在视觉上逼真，而且动作逻辑也遵循现实世界的规律。此外，Viggle不局限于2D空间，还能够创造出三维的角色和环境，为用户带来更丰富、更立体的视觉体验。 Viggle的适用人群包含视频创作者、动画师和内容创作者等专业人群，帮助他们更高效地制作视频内容。目前该模型还处于测试阶段，未来可能会推出付费订阅版本。 产品入口：https://viggle.ai 体验地址：https://discord.gg/5kk5SKwTWd 5、文本转AI教学视频工具——Gatekeep 产品信息：Gatekeep是一款新型文本转视频AI工具，专注于将数学和物理问题转化为视频内容，帮助学习者更直观地理解和掌握知识。 产品功能：Gatekeep可以根据用户输入的文本提示，自动生成包含图表、图示和动画原理的视频，视频的时长大约为2分钟。可以帮助学习者能直观、快速学习和掌握复杂的概念或原理。 Gatekeep主要应用于数学学习中，通过AI生成的视频，可以将复杂的数学问题和概念用更简单、更直观的方式呈现给学习者。例如，学习者可以向Gatekeep提出"圆周率对于二维圆形面积计算的作用"、“如何用二次公式求解二次方程，请显示图表”或“解释为什么勾股定理是正确的”等问题，Gatekeep会根据这些问题生成相应的教学视频。 Gatekeep的出现为在线教育带来了新的可能性，它不仅可以帮助学生更好地理解和掌握知识，也为教师提供了一种创新型教学工具，极大地提升了教学效率。 体验地址：https://discord.com/invite/36PTEgY892 （作者|章橙，编辑|林志佳）

Sora何时推出？大约在年底。它非常受欢迎，一旦投入使用，不仅会对影视行业造成冲击，而且会在视频网站、社交媒体、电商平台，以及教育等领域得到广泛应用。它的物理世界模拟器的作用，以及“世界模型”的潜力也非常巨大。 问题来了，它需要多大算力？ 风险投资机构Factorial Funds的Matthias Plappert，最近对Sora模型进行了剖析。他们推算的主要依据，是论文Scalable Diffusion Models with Transformers 中的数据。Sora模型在一定程度上是基于论文中所提出的、基于Transformer的架构的DiT (Diffusion Transformers)。论文的第一作者William Peebles目前在OpenAI负责Sora研究团队。 作者假设Sora推出后，将在Tiktok和Youtube上得到广泛的应用，推算出需要的算力相当于72万张英伟达H100 GPU。对比一下，目前Meta拥有的总算力，相当于65万张H100。 下面我们介绍下其中关于训练与推理的部分： 从DiT到Sora训练计算量的外推 关于Sora的细节信息非常少，但我们可以再次查看显然是Sora基础的DiT论文，并从中推断出相关的计算数字。最大的DiT模型DiT-XL有6.75亿个参数，总计算预算约为10^21次浮点运算。为了更容易理解这个数字，这相当于大约0.4个Nvidia H100 GPU运行一个月(或一个H100运行12天)。 但是目前DiT仅对图像建模，而Sora是一个视频模型。Sora可以生成长达1分钟的视频。如果我们假设视频以24帧/秒编码，一个视频最多包含1440帧。Sora的像素到潜在映射似乎在空间和时间上都有压缩。如果我们假设与DiT论文中相同的压缩率(8倍)，我们最终在潜在空间中得到180帧。因此，在直观地将DiT外推到视频时，我们得到了180倍的计算量倍增因子。 我们进一步认为，Sora的参数量明显大于6.75亿个。我们估计200亿参数的模型是可行的，这使我们在计算量上比DiT再多出30倍。 最后，我们认为Sora使用的训练数据集比DiT大得多。DiT在批量大小为256时经过300万步训练，即总计使用了7.68亿张图像(但要注意同一数据被重复使用了多次，因为ImageNet仅包含1400万张图像)。Sora似乎是在图像和视频的混合数据集上进行训练的，但除此之外我们几乎一无所知。因此，我们简单假设Sora的数据集中有50%是静止图像，50%是视频，并且数据集比DiT使用的大10到100倍。然而，DiT在相同的数据点上反复训练，如果有更大的数据集可用，这种做法可能是次优的。因此，我们认为4到10倍的计算量倍增因子是一个更合理的假设。 将上述因素综合考虑,并分别计算额外数据集的低估计和高估计,我们得到以下计算结果: * 数据集低估计: 10^21次浮点运算 x 30 x 4 x (180/2) ≈ 1.1x10^25次浮点运算 * 数据集高估计: 10^21次浮点运算 x 30 x 10 x (180/2) ≈ 2.7x10^25次浮点运算 这相当于4,211至10,528个Nvidia H100 GPU运行1个月的计算量。 推理计算与训练计算的比较 另一个值得考虑的重要因素，是训练计算与推理计算之间的对比。训练计算量非常大，但这是一次性的成本。相比之下，推理计算量虽然小得多，但每一次生成都意味着一次推理计算。因此，推理计算量会随着用户数量的增加而扩大，并变得越来越重要，特别是当一个模型被广泛使用时。 因此，观察“收支平衡点”是很有用的，即消耗在推理计算上的计算量，超过了训练期间消耗的计算量的时间点。 (左图对比DiT的训练与推理计算,右图对比Sora的训练与推理计算。对于Sora部分,我们的数据基于上文估计,因此不是完全可靠。我们还展示了两种训练计算的估计:一种低估计(假设数据集大小的倍增因子为4倍)和一种高估计(假设为10倍)。) 在上述数字中，我们再次利用DiT来推算Sora。对于DiT，最大的模型(DiT-XL)每步使用524×10^9次浮点运算，DiT使用250步扩散生成单张图像，因此总计为131×10^12次浮点运算。我们可以看到，收支平衡点在生成760万张图像后达到，此后推理计算将占主导。作为参考，用户每天大约上传9500万张图像到Instagram。 对于Sora，我们将浮点运算次数外推为524×10^9次 × 30 × 180 ≈ 2.8×10^15次。如果我们仍然假设每段视频需250步扩散，那就是每段视频总计708×10^15次浮点运算。作为参考，这大约相当于每小时每个Nvidia H100生成5分钟视频。 收支平衡点在生成1530万(低估计)到3810万(高估计)分钟视频后达到，之后推理计算将超过训练计算。作为参考，每天约有4300万分钟视频上传到YouTube。 需要注意的是：对于推理来说，浮点运算次数并不是唯一重要的因素。内存带宽也是另一个重要因素。此外，现有研究正致力于减少所需的扩散步数，这可能导致推理计算量大幅降低，因此推理速度会更快。训练和推理阶段的浮点运算利用率也可能有所不同，在这种情况下，它们就变得很重要了。 不同模型之间的推理计算量比较 我们还观察了不同模态下不同模型的每单位输出推理计算量。这里的想法是，看看不同类型模型的推理计算量级别有多大差异，这对于规划和预测计算需求有直接影响。重要的是，我们要理解，由于不同模型工作于不同的模态，每个模型的输出单位也不尽相同：对于Sora，单个输出是一段1分钟长的视频；对于DiT，是一张512x512像素的图像；而对于Llama 2和GPT-4，我们将单个输出定义为一份长度为1000个token的文本文档。 (比较不同模型每单位输出的推理计算量,对于Sora是1分钟视频,对于GPT-4和LLama 2是1000个token的文本,对于DiT是单张512x512像素的图像。我们可以看到,我们对Sora推理的估计比其他模型昂贵，要高出数个数量级。) 我们比较了Sora、DiT-XL、LLama 2 70B和GPT-4，并以对数刻度绘制了它们的浮点运算次数。对于Sora和DiT，我们使用上文的推理估计值。对于Llama 2和GPT-4，我们使用经验公式浮点运算次数=2×参数数量×生成的token数来估计。对于GPT-4，我们假设它是一个混合专家 (MoE)模型，每个专家有220B参数，每次前向传递激活2个专家。需要注意的是，GPT-4的这些数字未得到OpenAI的确认，因此也需要谨慎对待。 我们可以看到，基于扩散模型如DiT和Sora的推理算力需求要大得多：DiT-XL(6.75亿参数)的推理计算量，大约与LLama 2(700亿参数)相当。我们还可以看到，Sora的推理算力需求比GPT-4高出数个数量级。 需要注意的是，上述许多数字都是估计值，并且依赖于简化的假设。例如，它们并未考虑GPU的实际浮点运算利用率、内存容量和带宽限制以及诸如推测解码等高级技术。 如果类似Sora的模型占有重要市场份额时的推理计算量 在这一部分，我们根据Sora的计算需求，推测如果AI生成视频在流行视频平台如TikTok和YouTube上占有重要市场份额，将需要多少英伟达H100 GPU来运行类似Sora的模型。 我们假设每小时每个H100生成5分钟视频(详见上文)，相当于每天每个H100生成120分钟视频。 TikTok：每天1700万分钟视频(3400万个视频x平均30秒长度)，假设AI渗透率50%。 YouTube：每天4300万分钟视频，假设AI渗透率15%(主要是2分钟以下的短视频)。 AI每天总计生成视频：850万+650万=1070万分钟。 为支持TikTok和YouTube的创作者社区，需要89000张英伟达H100 GPU。 由于以下因素，这一数字可能偏低： 我们假设100%的浮点运算利用率，并未考虑内存和通信瓶颈。实际上50%的利用率更为现实，需要乘以2倍。 需求不会均匀分布在时间上，而是具有突发性。峰值需求尤其成问题，因为需要相应更多GPU来满足所有流量。我们认为，应考虑峰值需求再增加2倍，作为所需最大GPU数量。 创作者可能会生成多个候选视频，从中挑选最佳。我们保守地假设，平均每个上传视频要生成2个候选视频，再增加2倍。 总计在峰值时需要大约72万台英伟达H100 GPU。 这说明了我们的观点：随着生成式AI模型变得越来越受欢迎和受到依赖，推理计算将占主导地位。对于基于扩散的模型如Sora，这种趋势会更加明显。 另外需要注意，如果扩大模型规模，推理计算需求也会大幅增加。另一方面，更优化的推理技术和整个技术栈上的其他优化措施，可能会在一定程度上抵消这种影响。

文｜徐小怪 编辑｜张嘉琦 Sora问世后，AI的话题声浪愈发高涨。 在舆论场上，“AI复活”已故明星遭到了家属和众多网友的抵制；国际时事中，英国凯特王妃的发声视频被质疑为AI所为，欧盟的《人工智能法案》已进入立法的最后阶段；互联网领域，字节跳动的AI新部门Flow推出AI社交APP“话炉”，加码探索AI赛道。 文娱圈更是响动频频，最近两个月，《Our T2 Remake》《千秋诗颂》《猴王问世》《白狐》等不同形式和地区的AI作品接连上线，芒果TV的综艺《我们仨》推出了AI助理导演爱芒。3月21日，中央广播电视总台还正式出台了《中央广播电视总台人工智能使用规范（试行）》。 《Our T2 Remake》剧照 在昨日举办的“2024首都节目春推会”上，AI也成了影视行业从业者们热切关注和讨论的重要话题，爱奇艺CEO龚宇在活动上直言：“最长3至5年，AI可能将对行业产生颠覆性变化。” 显然，作为滚滚而来的科技潮流，AI已势不可挡。 针对各种方向的讨论，毒眸（id:DumoreDumou）认为，在争议之外，更应该多多注意AI利好的一面。尤其是以创意故事为主的影视行业，通过合理运用，AI会是一个得力可靠的辅助工具。 当下，很多人仍然对AI使用存在负面情绪，而这种观念的改变，仍然是漫长的过程，既要站在宏观视角上正视AI的正向作用，也需要更多切实落地的底层应用。但无论如何，对文娱行业而言，拥抱AI不仅代表着现在，更是开启行业未来的关键帧。 01 技术手段下的情感交易 最近与AI有关话题中，“AI复活”的讨论度最高。 名人里，音乐人包小柏“复生”女儿，还让她唱了一段生日歌；商汤科技已故创始人汤晓鸥的数字人亮相，并且来了一段“汤式演讲”；李玟、高以翔、乔任梁等已故明星亦陆续 “现身”，向粉丝“喊话”。 “数字人”汤晓鸥在年会上的演讲 普通人里，“AI复活”业务更是悄然蔓延，花费几十到几万元不等，就能“复活”亲人，甚至与之对话。 这些事件均让“AI复活”逐渐成为网络舆论焦点。然而，随着热度持续攀升，一些反对声音开始出现，特别是来自逝者家属的抵制。 乔任梁父亲、江歌妈妈就曾公开发声，不能接受“AI复活”，这是在揭伤疤；高以翔家人亦通过经纪人表达，不希望高以翔的肖像被他人任意使用，更不能容忍进行商业行为。 江歌妈妈发声（图源：微博） 这引得大批网友附议，并表示：尊重逝者是做人该有的底线，支持起诉。 尽管在家属和网友的呼吁下，这些视频均已下架，但是依然留下了很多探讨空间，既有法律层面，更有道德伦理。后者是AI概念自诞生以来，始终存在的矛盾点，逝者家属的态度无疑将矛盾的对立性摆在了舆论台面上。 中国政法大学比较法学研究院刘文杰教授向毒眸提到：“不管是公众人物还是普通人，不管是在世者还是往生者，在本人或者逝者近亲属没有授权的情况下，‘AI复活’一般都构成侵犯肖像权。并且，逝者的肖像、隐私等同样受法律保护。” 《民法典》第1019条规定：任何组织或者个人不得以丑化、污损，或者利用信息技术手段伪造等方式侵害他人的肖像权。未经肖像权人同意，不得制作、使用、公开肖像权人的肖像，但是法律另有规定的除外。未经肖像权人同意，肖像作品权利人不得以发表、复制、发行、出租、展览等方式使用或者公开肖像权人的肖像。 《民法典》第994条规定：死者的姓名、肖像、名誉、荣誉、隐私、遗体等受到侵害的，其配偶、子女、父母有权依法请求行为人承担民事责任；死者没有配偶、子女且父母已经死亡的，其他近亲属有权依法请求行为人承担民事责任。 对于994条，刘文杰教授还举了个肖像之外的例子：“香港艺人周海媚遗憾过世后，她的病历依然是隐私，未经家人允许，其他人不得随意公开。” 当然，他也提到，如果本人或者逝者近亲属同意授权，法律会给予一定许可空间，AI技术公司可以遵守公序良俗为限，使用相关个人肖像。 与此同时，基于授权方同意，AI技术公司可以将所制视频展示给他人，但应当注意避免造成不应有的损害。“比如向顾客做现场演示使用，但是应当避免发送邮件，因为后者会导致他人留存所谓AI复活的内容。” 结合刘文正教授的分享，毒眸认为，有需求就会有市场，未来若没有新的法规对其进行进一步的规定，在技术相对成熟的前提下，AI“复活”产业链还是会存在。 本质上来说，“AI复活”生意就是买一种情感慰藉，寄予普通人想要的念想。这是一种个人的主观选择，不存在对错，也和他人无关。就像《流浪地球2》里，刘德华饰演图恒宇为女儿创造数字生命一样。只是待到黄粱一梦清醒的那天，也需要具备承受负面情绪的能力。 《流浪地球2》剧照 另外，从“AI复活”引发的风波来看，公序良俗亦是一切科技应用的前提。 为了防止AI技术影响生命及财产安全，有关部门在近两年颁布了 《互联网信息服务深度合成管理规定》《生成式人工智能服务管理暂行办法》等条例，持续开展“清朗”系列专项行动，整顿网络乱象，进一步规范网络技术应用，包括AI生成信息标注以及虚构摆拍内容标注、要求深度合成服务提供者要落实信息安全主体责任等具体措施。 02 是新技术，也是行业辅助工具 比起复活逝者，AI其实有更多事情可以做，比如辅助甚至推动国内文娱产业发展。在这方面，网络视频平台一直是自研技术升级与应用的中流砥柱。 早在十年前，相关公司就已展开行动。彼时，AI应用多为视频修复。2013年，腾讯的云与智慧产业事业群（CSIG）成立了云多媒体实验室，以全自动的数字化技术为影视作品提供修复服务，拉开了各家平台“AI战”的序幕。后来，相关技术升级为「超清沉浸感修复引擎」；爱奇艺和优酷则紧跟其上，分别在2017年推出了自研「ZoomAI视频增强技术」和AI细节再生服务，实现旧视频高精度修复和动画片增强等功能。 超清沉浸感修复引擎修复视频对比（图源：网络） 自此，包括咪咕、B站等平台也纷纷涉足AI领域，共同推动互联网技术快速前进，并且将应用范围从终端呈现拓展至上游生产。 以爱奇艺为例，龚宇曾经多次公开提到AI对于公司和行业的作用和意义。他在爱奇艺2023年财报会上表示，在常规内容业务之外，爱奇艺也在寻找可孵化第二增长曲线的新业务。“大概方向包括海外业务，跟IP增值服务有关的线上或者线下业务，还有生成式人工智能带来的可能的技术创新。” 如其所言，2023年，爱奇艺在内容运营全流程环节启用AI辅助。在策划和开发期，平台引入的AI辅助剧本评估，对场景和人物拆解的准确率已经超过90%。AI既可以三分钟生成一版内部网剧评审意见，也可以辅助将多集剧本浓缩成万字大纲，能够有效提升在剧本评估、预算规划和资源管理等方面的效率。 宣发前端，公开资料显示，目前爱奇艺95%的宣传海报为AI所制，甚至AI还能辅助生成动漫角色示意图和分镜等视觉图片。以及，AI对于视频内容的理解能力已经可以提炼出详细的剧情介绍，同步覆盖数千部剧集。 宣发后端，基于AI搭建的「星罗剧情理解平台」，用户可运用AI搜索，一键直达剧情名场面。区别于传统的片名搜索，现在的AI搜索能以内容为引擎，更好地服务用户。 再以优酷为例，不同于爱奇艺在近两年打通全流程，优酷在2019年就有了专门的“一站式”技术支持系统——阿里文娱的摩酷实验室。其研发的泛内容AI平台「北斗星智库」致力于实现对于泛内容的全维解构分析，并在全链路周期中提供辅助参考。 北斗星发布现场，官方用Demo 展示了AI对于剧集《长安十二时辰》中演员镜头与用户观看热度的分析，以及「智能对话式视频搜索」。后者可以通过多种技术，自动生成用户喜爱的交互内容，并朗读给用户。比如用户说“我想看易烊千玺跳POPPING”，平台会生成相关内容并“告诉”用户。 依托于以上技术，优酷在后期加码发力。当年11月，优酷上线了“即拍即知”的「AI综艺现场解决方案」，为合作方提供现场观众的反馈数据，助力综艺剪辑和营销优化；2023年，优酷剧集《异人之下》启用AI演员“数字人厘里”、推出了AI 对话类影视搜索引擎「AI 搜片」。利用「AI搜片」，用户不仅可以通过模糊、口语化的提问获取精准匹配的影视信息，还能和 AI 交流影视信息和知识。 《异人之下》数字人厘里（图源：微博） 而在制作环节中引入AI技术，能够实现效率的提升。优酷本年度剧集《大唐狄公案》即使用了AI技术辅助生成特效画面，通过AI算法实景扫描、模型重建AI修复和场景生成，打造出一套「数字孪生三维场景重建方案」。目前这套方案已应用于新剧《清明上河图密码》的拍摄中，据网络资料显示，剧集的制作成本降低了80%，效率提升了40%。 《大唐狄公案》（图源：微博） 其他视频平台也在积极作为，腾讯视频有腾讯游戏支援，AI技术自成一派且应用多元。比如，平台上线了AI辅助制作的动画短片《魔游纪人工智能辅助篇》、综艺《令人心动的offer5》启用AI进行课题分组、将AI引入制片管理系统等。 此外，芒果TV发布「AIGC HUB」平台，邀请用户用AI自建内容；B站上线「AI视频总结」功能，优化推荐机制与浏览体验；咪咕与抖音各自开放了AI创造平台。种种信号都表明，各平台已经开始着力探索AI技术与实际工作的结合。 电视台、专业院校、影视公司等机构也都在着力探索AI。中央广播电视总台基于 “5G+4K/8K+AI”的战略布局，先是推出了「AI智能对话」系列微视频，李白、鲁迅、钱钟书、诸葛亮等AI形象现身其中，与网友“对话”；最近，则有AI系列动画片《千秋诗颂》播出，并且同步登陆了海外10余家主流媒体。 AI智能对话 《千秋诗颂》是典型的文生视频AI案例，由中央广播电视总台和上海AI实验室等机构联合打造，运用“风格参考图片+提示词”的指令，结合「视频生成大模型书生·筑梦」、「文生视频框架AnimateDiff」及多项可控图像生成、图像驱动等技术，生成了人物、场景、动效等众多元素。 《千秋诗颂》（图源：微博） 浙江卫视、北京卫视、东方卫视等地方电视台也没有落后，大多与腾讯游戏等技术公司合作，推出AI主播、AI数字代言人、AI辅生节目等内容。 浙江卫视AI推广人（图源：微博） 专业机构和影视公司方面，中国电影科学研究院曾在2016年探索AI，并研发出一款「影视剧本创作系统」，上影集团、光线传媒、万达电影、华策影视等公司均有尝试，大体为辅助内容生成和促进制片工业化。 除了影视产业，AI同样已渗透进文娱其他领域，网易云音乐的AI推荐和AI歌手、阅文集团的网文AI大模型「阅文妙笔」、灯塔的AI预测票房皆可说明。 拥抱AI，拥抱时代变化。显而易见，未来AI将更深更广地影响文娱产业发展。 03 学会使用辅助工具 技术的发展势不可挡，从公司层面上，对AI技术的开发显然已经势在必行，但作为从业者，应当对其报以怎样的态度？ “2024首都节目春推会”上，龚宇提到，“大家也不必过度恐慌，在我们的有生之年，只要正确认识并能使用生成式AI，就不会被行业淘汰。但是不认识、不理解、不去学习生成式AI，可能会被淘汰。” 龚宇的话很直白，代表了部分行业高层的观点。灵河文化白一骢曾说过，未来的5至10年里，要做好与AI对话的训练工作。春推会关联活动上，爱奇艺高级副总裁戴莹亦直言，现在的AI可以取代部分基础工种。 这样看，如何学习向AI“下指令”，是文娱从业者接下来的工作重点之一。不管是主观想法还是客观受限，想要继续生存，都要走这条路。 这个过渡过程里，从业者不妨“物尽其用”，学习其应用原理的同时，用它反向练习基本功。 最直观的，编剧、导演等创作者可以用AI技术，进一步练习影像化表达的逻辑和方法。先试着输入一场戏的文本，然后看AI生成的图片或者视频是否满意，以及一些细节是否需要调整。 例如写一个女孩托腮沉思，手上的动作可以在图像生成后，继续优化，换个幅度或者戴一个戒指，以突显人物属性。类似的文字画面在以往基本靠编剧脑内想象，现在有了AI，可以更给予编剧参考，包括编剧、导演等创作者沟通时，也能通过AI影像更快速地让彼此知晓对方的想法，并且宣发团队也能提前预设海报等物料。 根据戴莹在“春推会”的发言，这种方式已被应用到了实际项目执行中，效果明晰可见。可见，AI可节省的不只有制作成本，还有沟通成本。 非职业创作者也能通过AI展示自己的才华。在资金、时间等制作成本大幅压缩后，此类人群可以尽情发挥创意，“一键”生成脑内故事。就像B站UP主“AI疯人院”自制的AI短片《《西游记 • 第一话 • 猴王问世》火遍全网，目前仅B站播放量就已超百万。 图源：B站 不难预测，未来会有愈来愈多的平台开启“AI创投”计划，就像最早的征稿、现在的短视频创作大赛一样。 简而言之，运用AI，每个人都能让自己的创意落地，同时进一步以其为工具，优化创意或者激发更多创意。毕竟，当制作趋向于零成本，创意会显得弥足珍贵。 当地时间3月6日，“全球首部完全由AI生成的长篇电影” 《Our T2 Remake》（译名：《我们的终结者2重制版》）在洛杉矶线下首映，影片为50位AI艺术创作者用Midjourney、Runway、Pika、Kaiber、Eleven Labs、ComfyUi、Adobe等多个AI软件合制完成，是《终结者》非盈利同人向作品。 《Our T2 Remake》（图源：微博） 这部作品甫一亮相，立即引发了全球关注。从成片来看，生成的让人物、场景、打斗场面确实足够以假乱真，部分画面依然存在表情肢体生硬和行为逻辑混乱等问题。 尽管有瑕疵，但是仍要承认，AI生成视频的品质正在大幅提升。对比2021年，Netflix推出的AI悬疑喜剧动画《谜题先生希望你少活一点》，《Our T2 Remake》无论在故事还是视听维度，均有明显进步。 这亦说明了创意要被重视，从创意主体看，《Our T2 Remake》是人为创作，《谜题先生希望你少活一点》则是AI创作；而从创意灵感看，《Our T2 Remake》为AI所制，但是《终结者》IP本身大红，和AI无关。没有此前IP系列的人工画面，《Our T2 Remake》无法诞生。 由此，现阶段及未来相当长的一段时间里，AI智能是服务型工具，AI作品的品质如何，还得由人决定。 可以预见的是，随着相关诉求和科技环境的变化，市场上会出现越来越多的AI应用和相关公司，今后，卷的既是技术，也是创意。

微软一位GPT-6训练集群项目工程师称，如果在一个州部署超10万片H100 GPU，电网就会崩溃。比尔•盖茨表示，电力是决定数据中心能否盈利的关键。未来几年，AI发展或将受制于芯片设计与电力供应。由于电力供应延迟，美国部分数据中心建设时间已延长了2到6年。 作者 | 郑远方 GPT-5尚未面世，OpenAI似乎已开始着手训练GPT-6，不过电力或许已成为了一个“卡脖子”难题。 AI初创公司OpenPipe联合创始人、CEO Kyle Corbitt透露，自己最近与一位负责GPT-6训练集群项目的微软工程师谈过，后者抱怨称，在跨区域GPU之间部署infiniband级别链接，实在是一件痛苦的事。 Corbitt问到为何不将训练集群集中在同一区域，这位微软工程师回答，“哦我们已经尝试过那么做了，但是如果在一个州放置超过10万片H100 GPU，电网就会崩溃。” 10万片H100是什么概念？作为参考，市场调查机构Factorial Funds的一份报告显示，OpenAI的文生视频模型Sora在峰值期间需要72万片H100——按上述工程师的说法，这个数量足以让七个州的电网崩溃。 数据中心能否盈利、建设时间如何？看电力“眼色” 就在刚刚谢幕的标普全球2024年剑桥能源周（CERAWEEK）上，来自全球的能源行业高管们，谈起了AI技术对行业的推进，也谈及了AI对能源巨大的需求。 “到2030年，AI消耗的电力将超过家庭用电量。”美国最大天然气生产商EQT首席执行官Toby Rice在演讲中援引了这样一项预测。 亚马逊网络服务工程副总裁Bill Vass指出，世界每三天就会增加一个新的数据中心。 比尔•盖茨则表示，电力是决定数据中心能否盈利的关键，AI所消耗的电量是惊人的。AI的使用将推升能源需求，未来几年，AI的发展可能会受制于芯片设计与电力供应。 这不是杞人忧天——由于新数据中心的建设速度高于新建发电厂，供需差距已经开始出现。美国商业不动产服务公司世邦魏理仕（CBRE Group, Inc.）透露，由于电力供应延迟，数据中心的建设时间已经延长了2到6年。 “能源巨兽” AI“能源巨兽”的称号并非浪得虚名。 OpenAI的Sam Altman就曾为AI的能源、特别是电力需求“叫苦”。在年初的达沃斯论坛上他表示，AI的发展需要能源方面的突破，AI将带来远超预期的电力需求。 有数据显示，ChatGPT每天需要消耗超过50万千瓦时的电力，用于处理约2亿个用户请求，相当于美国家庭日用电量的1.7万多倍；至于搜索巨头谷歌，若其在每次用户搜索中都调用AIGC，年耗电量将增至290亿千瓦时左右，这甚至高于诸如肯尼亚、危地马拉等国一年的用电量。 回望AI还未掀起如此大范围热潮的2022年，彼时中国与美国的数据中心分别占各自社会总用电量的3%与4%。 随着全球算力规模逐步增长，华泰证券3月24日研报预测，到2030年，中国与美国的数据中心总用电量将分别达到0.95/0.65万亿度与1.7/1.2万亿度电，是2022年的3.5倍与6倍以上。乐观情景下，2030年中/美AI用电体量将达到2022年全社会用电量的20%/31%。 分析师进一步指出，由于数据中心分布并不均匀，因此区域性的缺电风险将最先出现（如美国的弗吉尼亚州）。考虑美国电力历史上几乎无增长，因此AI将成为海外发达区域电力重回正增长的重要驱动要素。 电力增量何处来？ 缺电自然需要“新电”，但“新电”从何而来？在全球碳中和的浪潮下，光伏、风电为代表的的清洁能源似乎是第一选择，但这只是“理想状态下的选择”。 “我们不可能在几年内新建100千兆瓦的可再生能源（发电厂）。有点难办。”前美国能源部部长Ernest Moniz坦承。 EQT首席执行官Toby Rice补充称，科技公司需要足够可靠的电力，风能和太阳能等可再生能源并不能做到这一点，至于大型核设施（美国目前只有一座在建）历来建造成本高昂，耗时长。“科技公司不会为这些基础设施等上7-10年，那就只能用天然气了。” 这位来自美国天然气巨头的高管表示，已经有建设数据中心的科技公司询问从EQT购买天然气事宜，Rice被问及“你们的输送速度有多快？”“我们能获得多少天然气？” 美股“不再隐秘的角落” 先是“GPU荒”，然后是“电荒”，AI的发展之路实在难言一帆风顺。 值得注意的是，想抓住AI浪潮的美股投资者们，已将目光投向了这个角落。 美国最大的电力生产商和零售能源供应商之一Vistra Energy、美国最大的能源公司Constellation Energy、美国最大的绿色电力公司NRG Energy近一年来股价全部翻倍不止，且都在本周创下了股价历史新高。 从近一年及今年年内区间涨跌幅来看，虽然这三家公司表现不如“地表最强股票”英伟达，但也甩开了OpenAI“背后的公司”微软。

快科技3月27日消息，清明节将近，又到思亲最浓时，AI“复活”已故亲人成了最近热门生意。 据媒体报道，目前“AI复活亲人”已经形成相关产业链，有代理发布相关视频吸引目标客户，有制作团队专门收费制作相关视频。 有从业者说，AI“复活”已故的亲人，一个月甚至能接到70多单，这个市场的需求难以想象。 目前，在电商平台已有多个商家推出了AI“复活”亲人的服务，有商家介绍称，“复活”只需一张照片+一段录音，此类服务价格从几十元到上百元不等。 商家产品介绍页显示，“不管是声音还是外貌，相似度95%以上，价格在2-8万不等”。 据了解，所谓“AI复活”，是指利用人工智能技术将逝去亲人的文字描述、图片、视频和声音资料输入AI算法模型，从而模拟生成一个数字人形象，拥有逝者的性格、记忆、图像、视频和声音。 对于这项技术，业内人称之为“数字陪伴”或“AI数字永生”。 据央视新闻报道，中国科学院自动化研究所人工智能伦理与治理中心主任曾毅表示，拥有了“数字逝者”的时候，会不会使得人长期沉迷于与“数字逝者”之间的交互，从而对心理产生非常负面的影响。 这个是“数字逝者”的这项人工智能的应用技术可能给社会带来的长期的、潜在的隐患，也是我们是否应当开发这样的人工智能技术必须去思考的伦理道德的问题。 专家介绍，数字复活是生成式AI技术落地应用的一个细分领域，在新技术被广泛应用的同时，也要充分保障及尊重个体情感和人格尊严。 你能接受或愿意尝试用AI“复活”已故的亲人吗？

鲜花着锦、烈火烹油，可以说是如今AI投资领域最贴切的形容词。在当下这个优质标的稀缺的时代，AI就成为了近年来投资者挥舞钞票想要涌入的赛道。可即便如此，依然有AI初创企业走向了风雨飘摇，而且这家公司还是典型的AI独角兽。日前有消息称，大名鼎鼎的AI绘画神器Stable Diffusion的核心研究团队已集体辞职。 在《福克斯》的相关报道中，Stable Diffusion的开发商AI初创公司Stability AI，失去了Robin Rombach、Andreas Blattmann、Dominik Lorenz等多位核心开发者。有知情人士透露，他们的离职消息是由Stability AI首席执行官Emad Mostaque在内部全体会议上亲自宣布。在这一批开发者中，Robin Rombach的离去对于Stability AI可谓是伤筋动骨，毕竟他是Stable Diffusion的两位主要开发者之一。 如果说AI初创明星Inflection AI的核心团队出走属于“良禽择木而栖”，看中的是背靠微软这颗大树好乘凉，那么Stability AI核心团队的离开，则颇有种“大难临头各自飞”的既视感。 在许多业内人士看来，Robin Rombach等人的离开与Stability AI目前的财务困境脱不开关系。其实关于Stability AI缺钱的消息早在去年夏季就已出现，彼时有数十位前Stability AI员工站出来声讨Emad Mostaque拖欠他们大量工资，甚至不交工资税，并夸大公司收入。 而最直接体现Stability AI目前困境的，则是有前员工透露，该公司还曾因拖欠高达数百万美元的账单，导致合作伙伴亚马逊威胁撤销对其计算资源服务器的访问权限。事实上，Stability AI在去年夏季获得1亿美元的融资后，唯一一笔5000万美元的新融资还是通过可转换债券所获得。 那么问题就来了，为什么Stability AI这个一度估值达到10亿美元的AI独角兽，如今会陷入这般境地呢？Stability AI本身的创立，以及它的商业模式，可能是这一切的罪魁祸首。 与其他AI初创企业不同，Stability AI的成功属于机缘巧合或者说巧取豪夺。这家公司的核心产品Stable Diffusion其实并不是创始人Emad Mostaque开发，而是最初来自德国慕尼黑大学、也就是Robin Rombach攻读博士的学校，以及另一家做AI视频的创业公司Runway，共同开发的Latent Diffusion开源图像生成器。 Stability AI只是为Latent Diffusion项目提供了计算资源、并取得了冠名权，进而在2022年说服部分Stable Diffusion的论文作者加入，这就是Stable Diffusion的由来。如果说用不太光彩的手段拿走了Stable Diffusion的成果，还只是Stability A的“原罪”，那么真正让这家公司陷入困境的，则是其缺乏一个清晰、且可持续的商业模式。 不同于Midjourney，Stable diffusion是免费开源的，其源代码可以在Github进行下载、并部署到本地使用。这一差异就导致了闭源的Midjourney需要用户购买30美元/月的订阅服务才能使用，而Stable diffusion就只需要一台高性能电脑就行。 没错，别看Stable Diffusion的日活用户在2022年10月就已经达到了1000万，但如此海量的用户群体根本就没有为Stability AI贡献收入，毕竟用户升级电脑硬件的费用又不是交给Stability AI。 直到去年12月，在OpenAI凭借ChatGPT Plus每月赚了数千万美元的时候，Stability AI才上线了新的会员模式。Stability AI的会员计划采用了灵活计费模式，对独立开发者的价格为每月100美元，但仅在其收入超过一定数额时才需要缴纳，类似于游戏引擎的付费模式。 可遗憾的是，Stability AI做付费订阅的时机太晚，而整整浪费了一年时间的代价，是Midjourney、Adobe Firefly已经占据了大量付费用户的心智。 而在面临核心团队出走之后，Stability AI的日子极有可能会更加难过。在没有成熟商业模式的同时，Stability AI更缺乏能力去向投资者证明，它的技术足以继续开发顶尖的AI大模型。

大伙最近有没有听过一个叫 Kimi 的 AI 工具。 世超上次听到这个词，还是《 爸爸去哪儿 》。 没想到十年后，它成了一个国产大模型的名字，还在我的首页刷了屏。。。 像 B 站网页端，我滑下来 10 个广告有 9 个都是它，而且这个情况持续很多天了。 不是，你们就逮着我猛干是吧。 因为 Kimi 用着不赖，加上免费，最近还挺火的，甚至服务器都已经跟不上用了。 其实世超用它已经有段时间了，一开始看它名字挺可爱，后来又发现公司居然叫月之暗面。。。 说实话，我对 Kimi 第一印象是——中二。 不过现在能写一篇文章介绍它，自然是觉得 Kimi 用起来还行，打破了我的偏见。 Kimi 类似于百度文心一言，你输入问题，它联网回答。 但它的主打卖点是：整理资料。 阅读并理解完一篇文章，往往非常消耗时间，这种情况下你就可以找 Kimi 。 比如世超往它脸上甩了一篇 2500 字的文章链接，让它总结。 虽然回答的第一句就错了，标题它整成了 “ 微信公众平台 ”，但其它我可以保证完全正确，毕竟文章作者是我。 就是总结过细致了，可以再粗略点。 不光是网页，假如你遇到一个非常长的 PDF ，也可以扔给它。 之前世超写一个大佬，要查看一个含有上百个问题的英文 PDF，可把我累坏了。 但现在我只要把 PDF 扔给 Kimi，文章里需要什么样的素材，直接问它就行了。 “ 大佬有多少存款？大佬的英语是怎么学习的？” Kimi 马上能从 PDF 里找到答案，目前来看它正确率还挺高的，连续问了几个回答都没啥问题。 也许你看到这里，会觉得 “ 整理资料 ” 不是每个大模型都有么？ 的确。 Kimi 能火的最主要原因， 是它能整理超长的资料，也就是长文本阅读能力。它是国内第一批做长文本阅读的 AI 工具，阅读上限在当时比文心一言等国内主流大模型都要高。 世超截取了 15 万字的《 三体 》，打包成 txt 文件发给它。接着问：人类第一次读到来自宇宙中另一个世界的信息，信息内容是啥。 它的回答正确。 我再问他，在这本书里的三体文明到底是啥，它也回答正确。 虽然这两问题它都回答得出来，但我不能确定，Kimi 是不是上网搜的答案。 于是世超做了一个插针测试。 在 4500 多行左右，悄咪咪加了一句：小黑胖在 2023 年 12 月 25 日，偷吃了公司金毛犬火锅的狗粮，然后拉肚子。 然后替换掉一些关键词来问他：是谁吃了某个小狗的食物，后来发生了什么？ 它的回答完全正确！ 也就说它在刚刚的半分钟内，阅读并理解了十五万字，然后回答了我的问题。 这还不够。 我又往《 三体 》里塞了一篇 2500 字的公众号文章。 然后问他，差评君最后在感叹什么，他想要一个什么样的平台。 作为文章作者我认为，它的回答可以给 95 分。5 分扣在最后一句，因为我觉得我没有明确表达这个意思。 但同事认为 Kimi 完全正确，他觉得就是这个意思。 好好好，原来问题在我是吧。 目前 Kimi 的阅读上限是 20 万字，如果你申请到了内测资格，这个数字会变成 200 万。 相当于把《 红楼梦 》和《 西游记 》糅合在一起发给它，然后提问，它也能回答出来。 除了长文本理解，世超平时还用它来查查资料。 之前写霸哥开挂的事情，这种又臭又长的瓜，你除非一直趴在前线吃，不然很难了解整个事件线。 所以我干脆问了 Kimi 。 当然，这些答案肯定不能轻易相信。拜托，它可是 AI 诶，幻觉是常有的事情。 之前它在阅读 PDF 环节就出现错误，二次确认后才反馈正确答案。 所以还是说： 看似 AI 工具能帮我们提高很多效率，但不可避免它的答案会出现错误，建议大家还得花点时间复查一下。 另外， Kimi 还有一个比较大的短板——不能总结视频内容。 假如你发它一个视频链接，它只能给你分析整个网页上的文字在说啥，而不能总结视频里讲了啥。 我也不清楚 Kimi 支不支持总结图片（ 文字识别是可以的 ）。 我发给它一瓶老干妈，问瓶子和瓶盖是什么颜色的。Kimi 回答有时正确，有时却像是还没长眼睛。 所以，如果你只是有一大串文本资料需要总结和理解的，世超认为你可以试试 Kimi ，反正现在不要钱。 网址：https://kimi.moonshot.cn/chat 手机端也有 App 可以用，叫 Kimi 智能助手。 最后，除了 Kimi，现在很多家大模型都号称自己支持长文本阅读，甚至阅读上限还不输 Kimi 。 比如阿里通义千问 1000 万字， 360 AI 浏览器 100 万字，文心一言也准备要提高到 200 万～ 500 万字。 但他们的能力到底如何，不是世超一次两次就能测出来的。各位如果有兴趣，可以自己多试试，找出最合适自己的工具。 撰文：刺猬 编辑：莽山烙铁头 江江 封面：萱萱

不是我说，这 5G 都还没改变我的生活呢，就有人抱团准备为了 6G 干架？ 事情是这样的，虽然现在 6G 还八字没一撇，但前阵子的新闻却让人闻到了一股火药味。。。 先是，美国、英国等 10 国拉群发表联合声明，支持所谓的 6G 原则——“ 开放、自由、全球、可互操作、可靠、有弹性和安全的连接 ” ，但是没带中国玩。 然后是，英伟达、微软、诺基亚等欧美科技巨头宣布组建 AI-RAN 联盟，打算一起推动 AI 在未来的 6G 网络中的应用，让成员们都能吃上一口 “ 蛋糕 ” ，这里面也没有中国企业。 好家伙，6G 现在还没影儿，但是团已经都抱起来了。 实际上，就如网友说的，老外在通信网络这块抱团也不是一天两天了，除了前面讲到的 “10 国 6G 原则 ” 、 AI-RAN ，还搞过 O-RAN 、 xRAN 等各种团体，但搞了好几年，也不见搞出什么大名堂来。 说起这些，差评君我就想起来这几年通信领域特别火的 Open RAN，也是因为囊括了各大运营商和通信巨头思科、爱立信、诺基亚等等，但是没带华为玩，弄出来不少大新闻。 “ 额。。。那这么一堆什么 RAN 什么 RAN 的，又是啥玩意儿啊？ ” 我知道大家头上肯定冒出了很多问号，但别急，要想把当年 Open RAN 的瓜吃明白，就得让我们先从什么是 RAN 讲起。 RAN ，其实就是 Radio Access Network 的英文缩写，也就是无线电接入网，其中的重要组成部分就是我们常说的基站。 所以大家可以简单粗暴地把 RAN 跟基站画等号。 在 5G 时代之前，造基站的技术被通信设备厂商牢牢握在手里。 运营商的作用就如字面意思一样，只是负责运营网络。 由于移动通信设备行业是一个重投入、拼积累的行业，所以直到现在也只有那么几位主要玩家——全球市场基本被华为、中兴、爱立信和诺基亚这四大巨头分完了。 这些玩家出于对行业地位、技术壁垒、利润以及产品稳定性等多方面的考虑，就把基站做成了 “ 黑盒 ” 模式。 虽然我们能大概知道这个 “ 黑盒子 ” 里面有天线、射频、基带等组件，还通过专用的软件来运转，但内部具体的模块划分、组件接口以及软件是什么样的，都是外部没办法看到的。 基站是怎么工作的、出了故障该怎么修等等，也只有设备商知道。 这里大家也看出来了，在那几家通信设备巨头面前，运营商其实并没有多大的话语权。 为了打破这种局面，运营商们开始抱团寻求改变。 尤其是在 5G 到来的前夕，运营商们刚完成了 4G 网络的建设，一口气还没喘过来呢，就要面临 5G 网络的建设压力。 “ 这谁顶得住啊。。。 ” 而且相比 4G ， 5G 网络的建设要更费钱，因为 5G 虽然速度快、带宽高，但穿透性远不如 4G 网络。 根据行业人士的说法，以往 1 个 4G 基站就能覆盖的区域，现在需要 4 到 5 个 5G 基站来完成网络覆盖。 要知道，原本最近几年运营商们的通讯业务就不好做，又找不到新的增长点，那么势必要寻求降低成本的办法。 对于运营商来说，这种想法在 5G 到来之前变得无比强烈，最终促使他们在 2018 年抱团组建了 O-RAN 联盟（ 主角终于出现了 ），这里面像中国移动中国电信啊、AT&T啊、沃达丰啊都有，基本上大运营商都参与进来了，设备商也有一些。 不过主要还是运营商们参与的积极性更大一些。 因为 O-RAN 主张的是跟传统基站 “ 黑盒 ” 模式完全相反的 “ 白盒 ” 开放式标准，也就是 Open RAN （ 开放式无线电接入网 / 开放式基站 ）。 他们把传统基站的封闭模式完全开放了，内部原理完全公开，再通过制定标准化的接口和协议，使得所有厂商都可以按照这个组织的标准化技术文档来造设备。 换句话说，运营商们想让基站变成 “ 开放式组装电脑 ” ，里头的配件可以选择不同供应商的产品。 比如，芯片选英特尔，射频单元选伟创力，处理单元选戴尔，系统集成方案选思科，等等。 而让不同厂商的设备相互连接的规范和标准，就是 O-RAN 需要拉着各家一起商量的事情， 绿色实线为 O-RAN 制定的接口标准 ▼ 在运营商们看来，把接口开放，推动软件开源，引入更多中小企业参与到设备制造当中，有利于打破通信设备大厂的垄断，降低成本。 现实确实也是，全世界这么大的通信市场，到最后就那么4、5家巨头玩，垄断利润十分离谱，运营商们恨不得赶紧再养点鱼搅乱一下市场。 但是大家一个个都是黑盒，新的供应商很难切进来，所以运营商们才想到了组建 Open RAN 联盟这么个方法。 emmm ，咋说呢。。。运营商们的这个设想看起来挺美好，但落实起来却困难重重。 技术不成熟是一个方面，另一个方面则是因为 O-RAN 成员们存在各种骚操作。 咱们从技术的因素讲起。 O-RAN 出台的技术标准里面的一大核心就是，用 X86 CPU 这样的通用芯片，来代替之前传统基站所采用的 ASIC 专用芯片。 但稍微懂点硬件知识的差友应该都知道，通用芯片虽然啥活儿都能干，但是不专精，一旦涉及某一项特定任务，那能效就是不如专用芯片。 举个例子：比特币挖矿刚兴起的时候，大家都用显卡挖矿，但只过了一年左右显卡就失宠了，因为专门的比特币专用计算卡售价只要几百块，但是挖矿效率是显卡的上百倍。 虽然专用芯片只能干一两件特定的活，但由于它的大部分算法被写死在了芯片里面，做到了真正的软硬件一体化，所以它在自己的专业领域内干活时的效率特别高，功耗要比 X86 芯片低非常多。 毕竟术业有专攻嘛 ~ 之前有人测过：4G 基站使用搭载英特尔 X86 CPU 的 “ 白盒 ” 设备的功耗会高出 10 倍。 如果是 5G 基站的话，这个差距可能会到 20 倍以上，因为 5G 基站的天线更多，功率要求更高。 这就有点让人难受了。 还有令人更难受的：RAN 解耦之后，接口增加，软件和组件数量也增加，混合了不同供应商的软件和硬件之后，调试势必会更加复杂，一致性和可靠性也会下降。 虽然 O-RAN 后来也出台了一致性测试标准，但对于此前没有相关经验的运营商和设备供应商来说，想要保证万无一失，要么花钱找更专业的第三方测试机构，要么自己组建一支能够把 O-RAN 各方面知识和技能都吃透的团队。 提供 O-RAN 解决方案的厂商 ▼ 不过。。。无论哪种方式，运营商们都会把从其他地方省下来的成本，又以另外一种形式花出去。 从运维的角度来看， Open RAN 由于软硬件提供商更多，所以追责和维护将会变得更加困难，可能没办法第一时间找出故障产品。 而且还有安全风险，在这么多供应商的参与下，如何保护通信网络下的用户隐私，对运营商来说是个巨大的挑战。 说完了技术问题，咱们再来聊聊“人”的因素。 首先， O-RAN 的成员们都有着各自的心思。 咱们就拿加了群的那三个通信设备巨头来说： 中兴加了组织，不干活只摸鱼，态度比较消极。 爱立信支持 O-RAN 所追求的智能化和自动化，但对于搞开放这件事不太上心。 诺基亚是里面最积极的，既参与联盟的技术开发，又跟运营商合作推动产品落地。 诺基亚与沃丰达在意大利搞的 Open RAN 试点 ▼ 当然，这不是因为诺基亚想加速革自己的命，而是他们有另外的打算。 之前诺基亚在国内的 5G 集采中失利，份额垫底，导致他们只能够依赖欧美日韩市场来创收，而 Open RAN 技术是这些市场所力推的，所以诺基亚才会想抢在其他通信巨头彻底 all in Open RAN 之前，自己先把坑位占好。 诺基亚的中标份额甚至还不到 2% ▼ 其次，虽然运营商们积极拥抱 O-RAN ，但在过去的 5G 建设中却极少用到 Open RAN 设备，为什么呢？ 还是前面讲到的那个问题， Open RAN 技术的不成熟，导致它会拖慢 5G 网络的建设。 像美国运营商 T&Mobile 在 5G 网络建设初期，为了抢在 AT&T 和 Verizon 这两家之前完成设备升级部署，还是选择使用传统的 5G 设备。 另外， O-RAN 虽然追求开放，但因为这个联盟本身的约束力不够，还是难以避免出现各家搞封闭的操作。 比如，之前 Open RAN 技术公司 Altiostar 与诺基亚和 NEC （ 日本电气 ）的合作就没有遵守 O-RAN 的接口标准，而是分别采用了基于 CPRI 和 eCPRI 的私有接口。 还有，由于混合和匹配不同供应商产品的成本过高，导致有些运营商在采购 Open RAN 设备时，还是会尽量选择单一供应商或者双供应商。 像德国运营商 1&1 就选择了 Rakuten Symphony 这一家作为软件和系统集成提供商。 日本乐天旗下的 Open RAN 技术公司 ▼ “ 如果只有一家系统集成商，那么风险就是你选择了这家集成商，利用他们拥有所有的专业知识，你正在采用 Open RAN 技术，但却要依赖于他们。 ” ——沃丰达网络架构总监 Yago Tenorio 本质上，如果只选择单一供应商的 Open RAN 产品，其实跟过去的选择华为还是选择爱立信并没有两样。 诶。。。那依我看，这 Open RAN 可能到最后只是 Open 了个寂寞。 作为白嫖了开源社区很多项目的老网虫，差评君秉承着互联网的精神，很愿意给追求开放、开源的 O-RAN 投一票。 但从实际出发，我还是跟前面的观点一样，目前不太看好。 原因无他，因为按照以往的技术发展趋势来看，一定是先进的技术替代落后的技术，低成本的技术替代高成本的技术，简单的技术替代复杂的技术。 但 Open RAN 跟传统 RAN 相比，它既不先进，也不便宜，更不简单，甚至连开放这个优点也快被供应商们玩坏了。 “ 想要以这种状态推翻现有的行业格局，我只能说任重道远。 ” 不过话说回来， Open RAN 并不是完全没有未来。 有人说，如果 O-RAN 成员们真有心要搞 Open RAN ，那么大可将相关的技术标准带入到 3GPP （ 标准化组织 ）中，与全球的企业和专家学者坐在一起，探讨出一个更加规范、更加开放、更加完善的全球技术标准，那还是有希望滴。 只不过，差评君觉得，现在不 Open 的 RAN 既得利益者这么多，新来者又很难一下子跨越巨大的技术壁垒和专利壁垒完成替代，怎么看 Open RAN 的愿景都难以实现。 除非。。。除非？ “华为也进来？” 撰文：粿条 编辑：米罗 & 结界 & 大饼 封面：焕妍