今天凌晨，苹果正式宣布将于北京时间9月15日召开秋季新品发布会，按照爆料显示，此次将会发布诸多新品，其中最为瞩目的当属iPhone 13系列了。 根据之前的多方爆料，基本可以明确苹果将会为iPhone 13系列引入高刷屏，但是此前一直传闻称仅有iPhone 13 Pro Max这款最顶配的机型才能独享高刷，不少用户都在吐槽苹果鸡贼，在高端产品上还做阉割。 根据最新消息显示，苹果可能为iPhone 13 Pro系列两款机型标配了同款显示屏，在硬件层面是完全一致的，将同时配备三星LTPO自适应刷新率屏幕，可以智能调节刷新率，可支持1-120Hz的超高刷调节。 但是因为Pro版小尺寸机型因为电池容量更小，苹果可能会在系统层面通过软件来限制iPhone 13 Pro机型的屏幕刷新率，以此来换取更好的续航效果。 对此，有不少有网友称苹果“太怂了”，其实苹果大可以在系统中加入高刷的开关，让用户自己在高刷和续航之间做出取舍，将选择权交到用户手中，这样能有效平衡两种用户群体，也能让更多的用户体验到高刷的快感。 除了高刷之外，iPhone 13四款机型还将全系标配“小刘海”设计，相比以往的长度要缩短不少，屏占比带来有效提升。 据介绍，iPhone 13系列的刘海区域内依然保留了复杂的Face ID结构光组件，但是听筒位置却被挪到了屏幕顶部，与其他组件平行放置，相比以往的设计会更加节省刘海内部空间，以此来减小刘海区域的面积。

在全球无线行业中，网络关闭是常规操作——毕竟随着无线通信流量的增加，运营商希望将有限的频谱资源用于可用的最高效的传输技术。 9月8日消息，据Phone Arena报道，美国运营商AT&T宣布将于2022年2月关闭3G网络，推广5G。 如此一来，那么仅支持3G网络的老机型将面临尴尬局面，一旦AT&T关闭了3G网络，这些设备将会无网可用。 AT&T给客户邮寄的设备 为此AT&T向那些还在使用3G设备的用户免费邮寄iPhone、三星等智能手机，具体型号有iPhone SE、三星Galaxy Note 9、三星Galaxy S9等等。 一位用户在Reddit发文表示，自己向AT&T索要iPhone SE，结果被客服拒绝，但是AT&T向其邮寄了一台三星Galaxy S9。 客户收到设备后，使用AT&T手机号码就能激活使用。 网友在Reddit反映收到了Galaxy S9

IT之家 9 月 8 日消息 苹果在 7 月底推出了 iOS 14.7.1 正式版，内部版本号：(18G82)，修补了重大的内存损坏漏洞，该漏洞可让 App 以内核权限执行任意代码。 据微博博主 @麦子俊 i，该版本还有一项隐藏更新，可以在激活 iPhone 后恢复 iCloud 云备份时选择后台运行，用户再也不需要苦苦等待云恢复，手机放着无法使用了。 IT之家了解到，iOS 14.7.1 修复了 iOS 14.7 中可能阻止 Touch ID 解锁 Apple Watch 的错误，还提供重要的安全更新。 苹果将于 9 月 15 日凌晨举行 2021 秋季新品发布会，iOS 15 的正式版也即将到来，目前已推出了开发者预览版 Beta8。 iOS 15 系统是一个重大更新，引入了一系列新功能，FaceTime、专注模式、地图、Safari 浏览器、Spotlight、隐私等方面都有改进。

HarmonyOS鸿蒙系统升级用户已经超过9000万。一些多年的老设备，也借着鸿蒙之势焕发新生。最近，华为就在抓紧为华为P20系列适配HarmonyOS，目前正处于限量内测阶段。 华为P20系列虽然已经是三年半之前的机型，但这次HarmonyOS带来的更新内容一应俱全，创新交互、全场景智慧、流畅性能、纯净安全等该有的都有。 支持机型： － P20全网通版EML-AL00 － P20移动定制版EML-TL00 － P20 Pro全网通版CLT-AL00、CLT-AL01、CLT-AL00l － P20 Pro移动定制版CLT-TL00、CLT-TL01 据了解，华为在2021年9月2日发布了HarmonyOS 2.0.0.188版本，并于９月６日开始为华为P20系列首批nolog内测报名入选成功的2000名用户推送HarmonyOS 2.0.0.188更新。 从HarmonyOS 2.0.0.188版本更新日志来看，本次更新包大小为782MＢ，包含了8月安全补丁并优化了整机系统的稳定性，非常推荐用户进行更新。 此外，公测招募预计9月中旬启动，更多的华为P20系列用户将在之后陆续收到HarmonyOS 2.0.0.188的更新，而一旦进入公开测试阶段，也就表明系统的功能、稳定性都已经有了足够的保障，作为日常使用没什么太大的问题，用户可以放心升级使用。

9月8日消息，据媒体报道，LG化学宣布成功研发出了一种可用于折叠屏的新材料，LG将其命名为“Real Folding Window”。 这款产品采用最新的涂层材料，表面坚硬如玻璃，折叠部分则像塑料一般柔韧，同时具备耐用性和透光性。 官方介绍，LG开发的“Real Folding Window”与现有的钢化玻璃相比，前者更薄，硬度却一样高。 与聚酰亚胺薄膜相比，LG“Real Folding Window”的成本更具竞争力，而且耐用性也不用担心，折叠超过20万次完全无压力。 更重要的是，LG的这款产品适用于屏幕内折和外折两种方案，而且大大减小了折痕。 LG计划于2022年量产这款产品，预计会覆盖到智能手机、笔记本电脑、平板电脑等设备，目前LG已经收到了客户提案。

凤凰网科技讯 9月8日消息，综合性国际能源公司中国石油与汽车产业互联网平台大搜车宣布深化战略合作，在加油站场景联合打造“汽车换购店”，集新车销售、二手车置换、车辆检测等服务于一体，为广大消费者提供“看、选、买、用、卖”一站式汽车消费服务。 当日，汽车换购店南宁旗舰店在广西南宁东环路加油站开业，这一汽车销售服务综合业态未来将在广西各地及其他省市地区加油站陆续落地。 在汽车换购店项目启动仪式上，中国石油广西销售分公司总经理、党委副书记朱磊先生表示：“与大搜车合作建立的汽车换购店，将加油站服务场景、非油业务与大搜车的数字化整车供应及运营服务能力深度融合，是中国石油推进数字化新零售发展的有益之举。” 大搜车创始人兼CEO姚军红先生表示：“此次中国石油和大搜车在加油站这一精准场景共建‘汽车换购店’，旨在为消费者提供便捷的新车与二手车交易和换购服务。汽车换购店是油站打造‘车生活’生态圈的重要组成部分，也是大搜车为消费者提供线下体验及交付服务的重要支点。” 中国汽车流通协会报告显示，2020年汽车换购需求稳健增长，网络搜索同比增速高达73%。中汽中心预测，2021年汽车换购市场需求快速增长，新车与二手车置换将带来1422万辆的销量，汽车换购消费趋势抬头，换购市场潜力亟待释放。

凤凰网科技讯 9月8日消息，为解决新能源汽车在安全和低温续航方面等用户体验痛点，比亚迪正式发布纯电专属平台e平台3.0，全新概念车ocean-X亮相现场。 “e平台3.0是比亚迪在新能源汽车变革中，从上半场电动化转向下半场智能化的最关键布局”，比亚迪集团董事长兼总裁王传福表示，在e平台3.0上的车型能让燃油汽车结构强度的上限成为纯电动汽车的下限。 而基于e平台3.0打造的概念车ocean-X，定位中型高性能运动轿车，采用刀片电池车身一体化设计、八合一动力总成和四驱架构，使性能和智能驾驶体验达到新高度。其电驱升压快充技术，可使充电5分钟，最大行驶里程达150km；动力电池直冷直热技术，可将热效率最大提升20%，并降低能量损耗；而在开源和节流方面，可实现-30℃到60℃的宽域工作温度，将冬季续航里程最大提升20%。

浩楠 发自 副驾寺 智能车参考 报道 小鹏汽车只有车？ 之前是，现在非。 天上飞的——飞行汽车，地上走的——机器马，均已通过生态链公司对外亮相。 都说何小鹏是把智能车作为了出行核心中枢，围绕整个生态上下游展开布局，更多的生态链公司，更多的新品类，都只是时间问题。 但之前不为人知的是，支撑小鹏这样推进的不仅是壮志雄心，还有一支日渐规模化的专门团队，以及真金白银。 这不，智能车参考最新获悉：小鹏汽车自己组建的VC基金已经来到台前——独立募资，总裁顾宏地带队，摩根大通和高盛等顶级投行人员构成班底，开启产业链上下游的投资布局模式。 据说一家芯片公司、激光雷达创业项目，都接近交割。 01 小鹏进入投融并举阶段 新造车是项大工程，一般融融融居多，买买买玩法容易把摊子搞太大。 但这批造车新势力，基本都是连续成功创业者出身，或者有巨头大公司加持，所以有的从一开始，就是投融并举，技术+资本，对内+对外，四轮驱动。 典型如蔚来。 从李斌入局造车伊始，蔚来资本也就随之亮相，独立募资，上下游看标的，生态链式打法。 小米手机创业时，也是这样的打法。 雷军旗下有顺为资本，小米集团自己也当VC，配合小米手机，硬生生做出了一个AIoT生态链。 开启造车后，车轮未动，产业链相关的投资已然先行，公开和未公开的投资项目，已然达到两位数。 所以小鹏汽车也搞VC基金，用资本方式推动更大生态布局，不算头一个，但确实也是大势所趋。 不同的是资本的风格和打法。 虽然小鹏汽车尚未对外官宣，但从现有能获悉的信息，能管窥一二。 首先是一号位。 由小鹏汽车副董事长兼总裁顾宏地牵头，并招揽了不少其摩根大通的旧部和高盛等顶级投行的人才组建起团队。 其次是基金规模。 具体数额还没有确数，但被拿来类比的是蔚来资本——号称比蔚来资本的盘子要大得多。 蔚来资本啥盘子？ 最初美元基金是5亿美元规模。后来又与红杉中国、高瓴资本和长江产业基金联合募了一支100亿元人民币基金。 所以小鹏资本规模，可以由此窥见一斑。 最后是投资范围。 据说也跟蔚来差不多，也是围绕上下游展开。 上游如供应商，下游像运营和服务项目。 以及按照小鹏现在已经公布的项目，还能不止于车本身。 比如飞行汽车、机器草泥马，似乎也跟车在出行大赛道上的协同，而跟智能车并非一个赛道。 这个层面推测，小鹏可能更像小米的风格，做手机的同时，投资和扶持了一大堆AIoT公司，做手环的华米、做电饭煲的纯米、做充电宝的紫米，做扫地机器人的石头……后来一个个都长成了独角兽。 另外，有消息称，小鹏资本正在与国产芯片、激光雷达方面的初创公司，完成接近交割的投资。 也是这个方面的原因，小鹏资本越来越藏不住了。 02 总裁带队？ 实际上，从何小鹏从摩根大通挖来顾宏地那天起，外界就开始猜测，工作应该不止于小鹏汽车融资、上市和财务。 顾宏地何许人也？ 本科毕业于俄勒冈大学化学系，在华盛顿大学生化系拿到博士学位。 但他在博士毕业后却跳出理工科圈子，选择了雷曼兄弟投行部的offer，一直在此工作6年时间。 2004年顾宏地加入摩根大通，曾先后担摩根大通投行业务多个领导职务，直至摩根大通亚太区业务的核心高管。 顾宏地的投行生涯，参与过总额超过2000亿美元的标志性交易。 尤其在中国市场，他曾在阿里巴巴的IPO进程中发挥重要作用，并深度参与了小米、携程、百度、盛大集团等企业的资本融资、并购或企业重组交易。 据说顾宏地和何小鹏，是在经纬中国2015年的资本局上相识。 其后2018年，顾宏地正式入职小鹏汽车，出任副董事长兼总裁，主持公司战略、财务、投融资及全球化的工作。 当时，刚刚上任的顾宏地说了三点加入小鹏的原因。 一是“风口”。新能源汽车、新兴造车包括出行，是未来5-10年看到最清楚的一个风口，且涉及价值链的影响巨大。 第二，是彼此认可的公司与团队。 最后是能发挥他的专长。他认为很多公司并不需要很复杂的金融体系。但新兴造车不同，涉及的资金非常大，且制造业涉及销售、现金流，金融体系复杂，符合他的能力专长。 加入小鹏汽车初期，他自述一半的精力用来找投资。其后从2018年顾宏地加入后的B+轮融资算起，截止2020年底美股增发，小鹏汽车在近三年总体融资差不多接近百亿美元。 而加盟至今，小鹏汽车确实在现金流和资本动作上，展现出新面貌。 融资、上市，然后回国在港二次上市，并且三年里通过增发，手握百亿美金。 甚至动作还没停下，在港股二次上市之际，还进一步放出了不排除内地上市的风声。 怎么说呢？ 造车确实是一场资本+技术的双引擎考验。 以前这种双引擎，在产品量产和IPO上市后，更多变为银行金融模式，通用就曾被无情评价为“披着汽车外衣的银行”。 而现在，因为新能源+智能化革命驱动，一脚踏着碳中和，一脚踩着硬科技，造车新势力们，有了成为投行的机会。 造车新势力的投行化，早晚而已，就看何时顺势而为了。

编译 | 豆豆 编辑 | G3007 7个月大以后，多数孩子都已经学会了移出视线的物体仍然存在。把玩具放在毯子下面，孩子会知道玩具还在那里，并且可以伸手把它从毯子下面取回来。这种对于“物体永久性”的理解是常见的发展里程碑，也是基本的现实原则。 但这也是自动驾驶汽车所不具备的，这会是一个问题。自动汽车越来越好，但它们理解世界的方式仍然与人类不同。在自动驾驶汽车看来，被经过的货车暂时挡住的自行车已不再存在。 对于现在广泛存在的僭取了稍有误导性的人工智能称号的计算原则来讲，这种失败是基础性的。目前人工智能通过建造世界的复杂统计模型来工作，但是其缺乏对于现实的更深层理解。对于如何能够给人工智能赋予一定程度的理解能力（也许是与7个月大孩子一样的推理能力），人们正在积极开展研究。 现代人工智能基于机器学习的理念。如果工程师想要计算机认识停车标识，他不需要费力写出上千行代码，以表述有可能指示该标识的每种像素模式。他会写一个能够自己学习的程序，然后给它看成千上万张停车标识的图片。重复多次以后，该程序会逐渐了解这些图片的共同特点是什么。 人们也在使用类似的技巧来训练自动驾驶汽车在交通中的操作。这样，汽车就能够学习如何按交通标线行驶，躲避其他汽车，遇到红灯踩刹车，等等。但对于人类司机认为理所当的很多事情，它们并不理解。例如，不理解其他上路的汽车有发动机和四个轮子，不理解它们（通常）会遵守交通规则、（永远）会遵守物理定律，也不理解物体永久性。 瑞典Orebro大学的Melhul Bhatt是CoDesign Lab公司的创始人，他通过该公司按照自己的想法进行商业开发。他最近在“人工智能”杂志发表了一篇文章，描述了另外一种方法。他和同事们获取了一些在自动驾驶汽车中使用的已有人工智能程序，在上面注入了名叫符号推理引擎的软件。 心有其理 与机器学习那样通过概率来接触世界不同，该软件将基础物理概念应用在自动驾驶汽车传感器信号处置程序的输出结果中。这种修正后的结果将被输入驾驶汽车的软件中。相关概念涉及的相关理念包括：分离的物体持续存在；它们彼此间有“在前面”和“在后面”这样的空间关系；它们可能完全可见、部分可见或彻底被另一物体遮挡。 这种方法很管用。在测试中，如果一辆车暂时地被另一辆车挡住，该推理强化软件将跟踪这辆被挡住的车，预测它将于何处、何时再次出现，有必要的话会想办法躲避。这种改进并不算大。在一般测试中，Bhatt博士的系统已有软件的得分高约5%。但这证明该原则成立。此外还有其他收获。例如，与机器学习算法不同，推理引擎能够告诉你它做事情的原因。 例如，你可以问一辆装有推理引擎的车为什么踩刹车，它将能够告诉你，它认为一辆被货车挡住的自行车将进入前方路口。机器学习程序做不到这一点。除了能够帮助改进程序设计，Bhatt博士认为这样的信息将对监管者和保险公司有帮助。这也将能够加快公众对与自动驾驶汽车的接受速度。 Bhatt博士的工作处于人工智能领域长期存在的争论之中。1950年代，早期人工智能研究者曾利用这种前期植入的推理程序取得一定成功。但从1990年代起，随着编程技术的增强，更强大计算机及更多可用数据的涌现，机器学习发生了显著改进。今天，几乎所有的人工智能都是基于机器学习。 并非只有Bhatt博士对此产生疑问。纽约大学研究心理学和神经学的Gary Marcus也有同感，他也是一家名叫Robust.AI的人工智能和机器人公司的老板。为了支持自己的观点，Marcus博士引用了8年前的一个广受关注的报告。那时DeepMind公司（当时是独立公司，现在已被收入Google旗下）的工程师编写了一个程序，能够在不了解任何规则的前提下学会玩Breakout视频游戏，即用虚拟球拍击打移动的虚拟球。 DeepMind成为了一个很棒的玩家。但当另一组研究者改动Breakout游戏的代码时，即便是只把球拍的位置移动几个像素，DeepMind的能力都会大幅下降。即便是在稍有不同的情境下，它都无法将特定情境下学到的东西进行广泛应用。 回到未来 对于Marcus博士，这个例子突出了机器学习的脆弱性。但也有人认为，符号推理才是脆弱的那个，机器学习的前景还很大。自动驾驶汽车公司Wayve的科技副总裁Jeff Hawke就是持这种观念的人之一。Wayve采取的方法是通过同时驱动汽车不同部件来训练软件，而不是分开来做。在演示中，Wayve的汽车在狭窄、拥堵的伦敦街头行驶时判断准确，这即使是对于很多人来说都很挑战。 Hawke博士指出：“众所周知，无论设想的正式逻辑有多周到、结构有多合理，专家通过规则建造的系统的复杂性一般都不够。多数真实世界任务的复杂性都比使用编制规则所能解决的要大。”例如，这样的系统可能会制定汽车遇红灯应该停的规则。但不同国家信号灯的设计不同，有些灯是给行人而不是车辆的。还有时候，你可能需要闯红灯来给救火车让道。“机器学习的美妙之处”，Hawke博士说，“就是所有这些因素和概念，都能够通过数据自动发现和学习。数据越多，它通过学习就能够变得越智能。” 加州大学伯克利分校的机器人和人工智能研究者Nicholas Rhinehart也支持机器学习。他指出，Bhatt博士的方式实际上显示可以将两种方法结合起来。但他对于其必要性并不确定。在他和其他一些人的研究中，机器学习系统本身就已经能够预测未来几秒钟的可能性（例如另一辆车是否会避让），并按照这些预测来制定应急计划。 Bhatt博士则回应，你可能用数百万公里驾驶积累的数据训练汽车后，仍无法确认已经把所有可能情境都覆盖了。在很多情况下，从一开始就把一些规则编入程序中可能更简单，更有效。 对于这两种策略的拥护者，这个问题不仅局限于自动驾驶汽车，而是涉及人工智能本身的未来。“我认为我们目前采取的方式不对”，Marcus博士说，“机器学习对于语音识别等已经被证实有效，但其实际上并不是人工智能的答案。我们仍然没有真正破解智能问题。”无论如何，看来7个月大的孩子仍然有很多东西可以教给机器。

财联社（上海，编辑 胡家荣）讯，近年来，无人驾驶技术逐渐被人们所熟知，已有多家科技巨头介入该领域。英特尔周二宣布，该公司旗下的自动驾驶汽车芯片公司Mobileye 将与德国最大汽车租赁公司Sixt和技术公司Moovit合作，于2022年在德国慕尼黑推出自动驾驶出租车服务测试，并计划在未来几年推广至欧洲。 英特尔首席执行官Pat Gelsinger和Sixt在德国国际汽车及智慧出行博览会（IAA Mobility）上宣布这一宏大的自动驾驶出租车服务计划，同时他们选用蔚来ES8电动SUV作为参与此次计划的车型。 双方公司均没有详细说明该测试计划可能持续多久。但英特尔表示，自动驾驶汽车的测试速度最高可到每小时130公里，并预计在获得相关监管部分批准之后，这项计划将开始商业化运营。 之所以选择在德国开始这项服务，因为德国近期颁布了自动驾驶汽车法律，允许自动驾驶汽车在德国道路上行驶，这给Mobileye的自动驾驶汽车在慕尼黑街道上进行早期试运营奠定了基础。 Mobileye和蔚来战略合作 这次英特尔方面选中蔚来的主要原因是Mobileye和蔚来的长期战略合作关系。早在2019年，双方已达成战略合作协议，并共同开发L4自动驾驶车型。在此次合作中，Mobileye将大量采购蔚来电动汽车用于出行服务。 在具体战略分工中，Mobileye向蔚来提供基于Mobileye自动驾驶汽车套件的自动驾驶系统设计，蔚来负责整车级别的自动驾驶系统开发、集成和车型大规模量产。 当时曾有媒体指出，双方公司的合作是有点冒险，双方的市场地位并不对等，当时蔚来还只是一家刚刚起步盈利的电动汽车初创企业，Mobileye已是自动驾驶领域的领导者，同时很多人对于蔚来是否能够成功量产搭载MobilEye L4自动驾驶技术的ES8均表示质疑。 随着蔚来在2019推出首款ES8电动SUV之后，这款车的亮相在当时引起了不小的轰动，因为它的自动辅助驾驶硬件系统中包含了1个三目摄像头、4个环视摄像头、5个毫米波雷达、12个超声波雷达、1个驾驶状态检测摄像头和Mobileye EyeQ4芯片。这表明了蔚来和Mobileye的合作还是非常成功的。 业内人士评论认为，此次上路测试计划之所以选择蔚来，因为英特尔在Mobileye下了太多赌注，它特别希望看到蔚来ES8能够成功，这也是英特尔愿意向蔚来提供机会的部分原因。 在2017年，英特尔宣布已完成153亿美元收购以色列自动驾驶技术公司Mobileye。此次收购完成后，Mobileye将与英特尔的自动驾驶事业部（ADG）合并，形成新的自动驾驶部门。 虽然这家公司或许未被大家熟知，但Mobileye在自动驾驶领域拥有较高的知名度，为汽车制造商提供计算机视觉技术，为当下流行的驾驶辅助系统提供助力——该业务在去年产生近9.67亿美元的销售额，但该公司一直致力于开发自动驾驶技术。目前，该公司已向全球25家汽车制造企业提供驾驶辅助系统 (ADAS) 。例如，它近期与吉利展开合作，并在近期发布的吉利极氪001上使用该项技术。 Mobileye与特斯拉分道扬镳 作为全球首个卖出100万台电动车的特斯拉，也与这家Mobileye公司存在联系。在2016年，Mobileye发布一则声明，停止与特斯拉的合作，并指出Mobileye Q3 芯片将会是Mobileye和特斯拉公司的最后一次合作，同时他们会继续支持及维护特斯拉现有的自动驾驶产品项目 Autopilot，其中包括近期一些主要功能的升级，包括应对防撞响应优化、优化自动转向功能等等，但是在硬件方面，该公司对特斯拉不会再有任何更新。 当时引起不小的轰动。许多人看来，导致Mobileye和特斯拉分道扬镳的原因是2016年5月的特斯拉自动Autopilot系统致死事件。这二家公司就这一技术的看法是有所分歧。 Mobileye认为当时该公司的产品功能有限，是特斯拉的激进行为和过度宣传导致事故发生。而特斯拉强调了事故主要的原因是摄像头和雷达的错误识别。 在双方合作的早期阶段，Mobileye更多作为向特斯拉提供技术支持的公司，该公司的Mobileye Q3 已应用在特斯拉的 Model S 和 Model X 车型上。 英特尔进军无人驾驶领域 随着无人驾驶领域成为众多科技巨头的共同兴趣之后，英特尔也于2019年先宣布进军无人驾驶领域（同年收购Mobileye），但该公司更多向汽车制造企业提供技术和解决方案，能够让传统汽车产品蜕变新生，亦能为无人驾驶技术的发展保驾护航。 英特尔在无人驾驶领域所具备无可比拟的优势，其主要在计算能力和负载整合这二方面，但这些算法、数据的运维都需要长时间的技术和经验的积累。同时在该公司通过整合 HMI 平台和包括 5G 技术在内的功能安全芯片，以有效实现无人驾驶整体架构的构成。 除了芯片上的优势之外，英特尔在近年对物联网、云计算和人工智能等领域进行布局。早在2014年，英特尔就推出了面向智能硬件的芯片，并在随后几年中，又推出人工智能专用芯片Xeon Phi。总之，大量技术储备和经验的积累让英特尔成为首批提供无人驾驶系统的科技巨头之一。 目前，英特尔已与大量车企展开深度合作，例如，英特尔与宝马近期宣布组合战略联盟，英特尔负责处理数据，Mobileye贡献其专有的EyeQ5视觉处理器，宝马则负责车型的量产，并计划共同开发宝马i8基于Vision-Future-Interaction概念的电动跑车。 英特尔公司全球副总裁兼中国区总裁杨旭预计，到2030年全世界将会有 1.2 亿辆汽车运用无人驾驶技术，再到2035年全球四分之一的汽车都会采用无人驾驶技术。

作者 | 王笑渔 在中国，为什么奔驰、宝马、奥迪的纯电动车卖不过特斯拉？有人说是因为续航太低，有人说是价格太贵，但可能真相并非如此简单。 BBA的电动化转型，如今已经有了“大跃进”的趋势。 近日开幕的慕尼黑车展期间，宝马集团董事长齐普策正式宣布：“宝马未来10年完成1000万纯电动车型交付。”而此前，梅赛德斯-奔驰董事会主席康林松也表态：“至2025年，我们每一款车型都将提供纯电动版本。”奥迪这边的计划是，自2026年起，面向全球推出的全新车型将均为纯电动车型。 奔驰EQG Concept 奔驰在慕尼黑车展上一口气发布了四款纯电动车：有“纯电大G”之称的EQG Concept、EQE、EQS53 AMG，以及可能打破电动车售价天花板的迈巴赫EQS SUV Concept。而宝马这边也发布了BMW i循环概念车。同时这两家的子品牌Smart和MINI，都拿出了纯电动概念车。 与庞大的销量目标和全新产品阵列，形成鲜明对比的是——在国内，BBA各家的纯电动车单月销量被特斯拉碾压。 国内销量数据显示，宝马iX3在7月卖出1841辆，奔驰EQC卖出323辆，奥迪e-tron卖出148辆，才20万不到的奥迪Q2L e-tron仅卖出388辆。即便是受到出口和产能的影响，7月特斯拉Model 3在国内还是售出了6601辆，Model Y为2397辆，BBA三家销量之和也不及特斯拉的零头。 BBA的品牌光环，在电动车上为何失效了？为了找到更接近真实的答案，虎嗅近日分别走访了梅赛德斯·奔驰、宝马以及一汽-大众奥迪位于北京地区的多家经销商门店，我们得出三个层面的原因： 1、销售层：燃油车仍是主推； 2、产品层：油改电仍是主力； 3、企业层：基建严重缺课，产品线单一。 01 被摆在展厅外的奔驰电动车 要知道，终端销售不积极，再好的品牌也卖不出爆款车型。 现实就是，BBA在国内铺设的经销商渠道，对于燃油车的销售依旧保持高度的重视，但对纯电车型销售的用心程度参差不齐。 首先，进店引导策略就偏向燃油车。 进店后，每家的销售人员都会询问类似“先生，您看什么车？”的问题。当我们报出预算后，他们给出的引导一定会是对应价格的某款热销燃油车型。比如，进奔驰4S店后，以40万左右的SUV为目标，销售会直接为客户锁定燃油车型GLC L，同为40万价位的纯电动EQC甚至不会被添加到第二选项。 奔驰4S店内的特色 这并不是奔驰的特例。宝马纯电车型iX3与燃油车型X3，奥迪纯电车型e-tron与燃油车型Q5L中，销售都会引导用户先看看同价位燃油车型。只有当用户主动询问纯电动车型时，销售才会给予产品解答。 还有一种特别奇怪的现象，销售会给顾客进行明确的“用户画像”分类。比如我们在奔驰店询问纯电EQC这款车时，销售会将我们划分为“新能源指标”。当我们说，自己是燃油车指标的时候，这位销售表示出一丝费解：“您这种情况并不多见”。 更有意思的是，这位奔驰销售仅负责EQC这一款车，未来他也只会负责新能源车型的销售，不卖其他燃油车。这种“独立销售”的模式，虽然可以保证销售的专业性，但销售人员无法更直观地帮顾客，去对比同价位的燃油和纯电车型。 而宝马、奥迪这边的所有销售人员，既可以卖燃油车，也能卖新能源车。其中，奥迪的销售人员向我们表示，店内所有销售都经过新能源汽车销售的培训。这位奥迪的销售在介绍产品时，就会熟练地比较纯电动与同级燃油车在日常使用时的保养费用、油费电费等等。 宝马的销售也会为顾客对比燃油X3与iX3。在同样的配置下，算上优惠和免购置税政策，燃油车型比纯电车型裸车价要低5万元左右。而且标配的功能也会更多，“iX3标配了自动驾驶辅助系统，但X3是没有的。”这位宝马销售说道。 实际上，终端销售人员对于纯电动趋势的理解已经很透彻，像上述奥迪销售就表示自己开的就是一台e-tron。但终端门店的问题可能在于，经销商到底愿不愿意，放弃出售一台在后期保养能带来更多利润空间的燃油车，而去大力推荐纯电车。 奔驰EQC 其次，展车的摆放也耐人寻味。 与宝马、一汽-大众奥迪把纯电动车型，摆在店内最显眼的位置不同，北京的这家梅赛德斯·奔驰4S店内，连一台纯电动EQC的展车都没有。 进入这家奔驰店内，右侧最显眼的位置，能看到一根奔驰专属家用充电桩，但桩旁边停的却是一台燃油车。询问后才得知，目前店内有台试驾车可供顾客试乘试驾。因为没有展车，所有原本属于EQC的展位留给了一款进口轿跑车。 宝马iX3 而宝马4S店内的宝马iX3，则拥有独立的展示区。不仅有家用充电桩的展示，还有碳纤维材料的介绍和上手体验的道具。能更直观的让顾客了解到，这种碳纤维材料的使用，减轻了电动车的重量、达到增加续航的目的。 虽然没有像宝马细致的布置，但奥迪也为纯电e-tron安排了小型的展台，地面上律动的发光带似乎在展示着充电电流的效果，车前还摆放着“百年基因，e创未来”的亚克力字台。不过，优惠后不到20万的纯电Q2L e-tron，却只能在展厅外的停车场里吃灰。 奥迪e-tron 由此可以看出：奔驰似乎更注重燃油车的销售，而宝马在用心地去卖电动车，奥迪则介于两者之间。这一现象，从销量数据上也有更直接的体现——在华电动车销量重，宝马卖得最好，奥迪次之，最后是奔驰。 02 都是油改电，续航不够优惠政策来凑 当下，纯电动车的产品对比看三个方面：续航里程、安全性、保值率。 一方面，续航是BBA目前的短板。 BBA目前在售车型，均为“油改电”——即在原有的燃油车平台上，将发动机、变速箱在内的动力总成，替换为电池、电机为核心的三电系统。所以，在底盘的空间布局上，无法最大限度地容纳动力电池包，续航里程自然也就不会太高。 续航里程不到500公里，是BBA在售的电动车型最大的槽点之一。 比如，奔驰EQC就是基于燃油版GLC平台打造、奥迪e-tron采用的是与Q5相同的MLB EVO平台。但奥迪销售人员的在宣传时，并不认为e-tron是油改电，这位销售自信地表示：“奥迪e-tron与售价近百万的Q8同平台，宝马iX3才是真的油改电，直接在燃油车型号前面加个i。” 具体来看，奔驰EQC的NEDC续航为415公里，为三家产品中最低。而奥迪e-tron则分为465公里和500公里两个版本，宝马iX3的续航为490公里和500公里两个版本。作为同级对比，特斯拉Model Y长续航版的续航里程594公里、标准续航的续航里程525公里。 BBA的定价远高于特斯拉，而续航却远不如特斯拉，这并不是技术实力不够。与特斯拉一样，奔驰宝马奥迪目前三款国产纯电车型，都是由动力电池龙头企业宁德时代提供的电芯。而续航里程低，只是BBA当下的一种战略选择。 另一方面，续航低是给安全性做了“嫁衣”。 电池自燃是电动车的命门，特斯拉、蔚来等车企都曾爆发过电池自燃事故。但BBA在售的三款电动车，目前在全球范围内都未报道过重大的自燃事故，能看出德国人在车辆安全方面的执念和严谨。 比如宝马iX3的电芯用的是高镍NCM811，类似的电芯在某些国产车型上曾发生自燃，但宝马并未出现。一方面是宝马从原材料入手，与宁德时代深度定制化生产电芯。另一方面是自建电池工厂，对电池进行严格的测试和包装。 宝马iX3的电池组 宝马iX3的电池模组并不会把底盘空间塞得满满当当，与边缘隔出一定间距，在发生碰撞等极端情况时，留出充足的缓冲空间。 同样，奔驰EQC和奥迪e-tron为了保证电池安全，也不会把底盘空间塞满电池，甚至给电池包内外做一些物理保护。像奔驰EQC的电池组之间的用了硬质发泡吸能材料，奥迪e-tron则在电池内部用铝合金骨架来分隔不同的模组。 在试驾过程中，奥迪的销售更是拍着胸脯强调车辆的安全性：“您可以在网上搜一搜，各大媒体网站从来没有报道e-tron出事的新闻”。 最后，也是网络上争议最大的电动车保值率。 “现在电动车最大的问题就是保值率”，一位奔驰销售坦言。 影响车辆保值率的因素包括车辆状况、品牌知名度、市场保有量、车型畅销度等等。对于BBA的电动车来说，主要靠品牌知名度撑起保值率。 除此之外，新能源汽车的市场渗透率、相关政策、新型电池技术都会左右电动车的保值率。上述奔驰销售则表示：“三年后保不齐政策和电池技术是怎么样，那么有一个保值性的产品，也能保护顾客自身的利益。”比如，奔驰和奥迪都有针对电动车“三年保残值”的金融方案。 以奔驰EQC购车价47.98万元为例。首付10万、贷款利息1.6万、贷款金额不到40万、月供6300、周期三年。到了最后一期有20.6万的尾款，用户有三种选项选择：1、买——付尾款继续保留车辆；2、还——退还车后不用再支付尾款；3、换——置换一辆新款奔驰纯电车型，以20.6万价格兜底。 北京奔驰EQC400 同样的奥迪也有类似的“三年保残值”的金融方案，这种做法与特斯拉的融资租赁也有相似之处，但在新势力和自主品牌的金融产品中并不多见。 宝马iX3虽然没有类似的保残值方案，并且与其他燃油车共用一套金融方案体系。但在价格优惠上，宝马iX3的力度是最大的。 今年1月27日，刚上市4个月的宝马iX3官降7万元，宝马iX3创领型的售价从50.99万调整为43.99万，宝马iX3领先型从46.99万调整为39.99 万。此外，针对已经卖出去的车辆，宝马直接消费者发放7万元的现金补偿。 像现在，宝马iX3领先型的落地总价预估大约在35.5万元起。相比之下，奔驰EQC350车型的优惠后的总价约为40.98万元，而一汽-大众奥迪e-tron 50车型的优惠后落地价约为49万元。 总之，奔驰和奥迪还在打金融方案的主意的时候，宝马直接靠以价换量的策略，打开了纯电动车在国内的销路。据最新官方数据显示，iX3车型在今年第二季度销量环比增长超140%。看来，降价这一门“手艺活”，宝马深得了特斯拉的真传。 03 卖电动车，德国人还有课要补 德国人缺的第一节课，是充电。 以往车企卖燃油车，从来不会需要考虑去建加油站。但如今卖电动车，如果不自建充电站，可能会丧失一定的市场竞争力。 近日就有一位刚提奔驰EQC的车主向虎嗅表示，自己的奔驰电动车无法使用第三方充电桩充电，“销售说可以在外面充电，但不知道是第三方充电桩坏了，还是不兼容的原因，我找了五六个地方都充不上电，最后去4S店充的。” 在社交媒体上，同样也有一些EQC车主反映在第三方充电桩充不上电。而奥迪e-tron也会有车主反馈直流桩的识别成功率非常低。虽然三家都会免费赠送家用充电桩或者一定额度的充电卡，但对于固定停车位一位难求的北上广大城市用户来说，没有品牌自建的专属充电桩，必然会拉低用车体验。 相比之下，特斯拉的充电网络已经国内各个大小城市。 据特斯拉官方数据显示，目前特斯拉在中国大陆开放使用的超级充电站数量突破900座，超级充电桩超过7000桩，搭配700+目的地充电站，1730+目的地充电桩，已覆盖中国330个以上的城市。 而且，特斯拉在中国的充电桩生产项目已经建设完毕，该项目在8月20日正式竣工——也就是说特斯拉V3超级充电桩将在上海进行生产，其宣传的“充电15分钟最高可补充约250km的续航里程”充电网络，会在全国逐步铺开。 宝马在国内与国家电网旗下国网电动合作，预计在未来三年建立100座充光储一体化绿色能源站。奥迪则依靠大众汽车，在国内与星星充电建立了合资公司开迈斯，来完善其充电网络。根据规划，到2021年底，开迈斯计划完成500+超充站，在全国8个核心城市，实现每5公里必有一个充电站的布局。而奔驰这边，除了机场的星驿站专属充电站外，还没有大规模建设充电网络的计划。 宝马i3在充电 除了充电，另一节要补的课，就是新产品。 奔驰EQC、奥迪e-tron、宝马iX3，目前来看依旧是“过渡产品”。首先，它不是基于纯电动平台打造的产品，续航能力和驾乘空间必然受限；其次，继承了燃油车上的电子电气架构，难以支撑未来软件升级的想象空间。那么，推陈出新是解决目前销量颓势的绝佳方式。 像大众基于纯电MEB平台，在短时间内就衍生出ID.3、ID.4、ID.6等多款车型后。比如紧凑型小车ID.3，定位是纯电动的“高尔夫”。而ID.6则把用户画像指向了当下热门的二胎、三胎家庭用车。7月国内销量中，ID.系列车型合计销量达到5810台，环比增长近70%。 大众ID.3 一口吃不成胖子，只单靠一款车，也撑不起一个电动车时代的伟大汽车企业。连年销50万辆纯电动车的特斯拉都开始未雨绸缪，计划制造起售价只有16万元的廉价车型，德国人又怎么可能停下新车上市的步伐呢？ 按照最近的产品计划，宝马将在今年内推出的BMW iX和BMW i4两款车型，采用宝马最新的CLAR纯电平台。奥迪则有上汽奥迪Q5 e-tron和一汽-大众奥迪Q4 e-tron，采用的是大众的MEB纯电平台。而奥迪e-tron gt跑车，采用的是和保时捷Taycan共享的J1纯电平台。 宝马i4 目前只有梅赛德斯·奔驰在继续“油改电”的计划，其今年推出EQA和EQB车型，是基于燃油车GLA和GLB的平台而来。全新的纯电EVA平台，要到EQS和EQE，这两款基于奔驰S级和奔驰E级而来的纯电版车型，才会被启用。 汽车发明者奔驰，在电动化道路上攻势虽猛，但目前“伤势”也不小。 04 写在最后 “我未曾失败，只是发现了一万种无效的方法”。这是戴森创始人詹姆斯·戴森常挂在嘴边的一句话。 对于奔驰、宝马、奥迪来说，眼下暂时的失利，比暂时的胜利好得多。况且，电池、芯片、材料的迭代都是瞬息万变的，没有人敢打包票，未来的能源驱动方式，一定就会是现在资本热捧的锂电池。比跑赢销量排行更重要的，是抓住技术发展的趋势。 宝马的氢能源车型 那么反过来再看，国内一大批新能源车企确实取得了阶段性的成功，但如果仅仅是把精力都放在销量竞争中，而忽视对未来趋势的正确判断，那可能这次弯道超车后，很快会在下一个直线被反超。大象转身虽慢，但其吨位和体积足够碾碎绝大多数虾兵蟹将。

关于旗舰机型的价格为什么会更贵这个问题，相信许多朋友的第一反应，会是这类产品的硬件配置更强、堆料更高等在物理层面的优势。不过在更高的硬件成本外，以长期系统更新为代表的增值服务，同样也是旗舰机型成本的重要组成部分。而目前这类机型通常所提供的三年以上系统支持时间，也契合绝大多部分用户的换机周期。 但欧盟方面却似乎并不这样认为，此前就曾有消息称，欧盟委员会正在努力推动设备供应商提供为期五年的零部件和支持。如果说五年的支持周期已经让手机厂商难以接受的话，德国则希望能做得更多。近日有消息显示，作为与欧盟委员会谈判的一部分，德国联邦政府正在推动欧盟要求为智能手机提供七年的安全更新和配件。 除了延长支持周期，德国方面还希望制造商以"合理的价格"提供零部件，其中包括要求供应商公布备件价格，并且不随时间推移而增加成本。而作为手机厂商的利益代表，NGO组织数字欧洲（DigitalEurope）则旗帜鲜明地反对这一提案，希望要求仅提供三年的安全更新，并希望将备用配件限制为屏幕和电池，而不是其他组件。 在外界看来，欧盟方面推动手机获得长达七年支持一事，是有着历史和现实的双重理由。作为环保主义的大本营，欧盟以环保为武器向消费电子企业已经打出了一整套的组合拳，前有要求手机统一充电接口，现在又要求厂商提供夸张的七年支持周期，都是为了通过让用户降低更换设备的频率来保护环境。 而之所以是七年这样的一个数字，则或与欧盟在今年4月针对消费类电子产品和家用电器的新政策有关，其要求家电制造商在欧盟销售产品时需要履行更多的义务，必须要保持七年以上的技术支持。如今，将这一政策的适用范围扩大到智能手机领域显然也在情理之中。 从历史上来看，欧洲作为环保主义的发源地，消费者对于环保的接受程度也很高。据一项调查数据显示，有77%的受访欧盟公民表示比起更新换代设备，他们更愿意选择修理或更换零部件。同时随着全球经济环境的下行，消费者的购买力在被不断压缩的情况下，也导致消费者会更倾向于减少用在智能手机这类非必需品上的开支。 所以在环保主义与购买力萎缩，从精神到物质上让欧洲消费者换机欲望走低，更倾向于延迟正在使用设备寿命的情况下。既然消费者有这样的需求，欧盟自然也会响应，并且从实用主义角度出发，在美国、韩国、中国的手机厂商冲击下，欧洲本土的手机制造业近乎凋零，也使得其成为了中、美、日、韩手机厂商销售产品的目的地。 既然欧洲本地的手机厂商已经无力回天，那么要求海外厂商提高产品的支持周期，自然也就意味着需要后者在欧洲雇佣更多的维修团队。并且相比于中美日韩在制定相关政策时需要平衡消费者与企业利益不同，欧盟在这一方面仅仅只用维护消费者的利益即可，所以才有了让手机厂商提供长达七年支持的提案。 在消费者与欧盟的利益被满足后，手机厂商自然就会受到了沉重的打击，毕竟在技术发展日新月异的当下，不断更新产品才能给手机厂商带来更大的利润。如果消费者不选择购买新产品、而是争当“钉子户”，那么显然也就意味着手机厂商的商业链条将无法转动。 消费者换机周期的缩短代表着更高频次的需求，也代表了更多的利润，这无疑是手机厂商一直试图实现的目标，而提高维修门槛无疑是个不错的选择。反过来为产品增加更长的支持周期，对于手机厂商而言显然是个非常大的负担，其中额外的零部件生产将打乱厂商的产能分配，而更长久的系统更新，则意味着软件团队面临的适配与整合工作将更加困难，并需要更多的人手来完成这一工作。 可想而知，手机厂商是多么地不希望这一提案被通过。然而以欧盟目前针对美国互联网企业的态度来看，德国的这一提案从本质上来说也属于打击非欧盟企业的市场竞争力，以保护本土产业的延续，所以外界认为其被通过的概率也相当高。 一旦事不可违，对于国内手机厂商来说可能将是非常不利的局面，因为该法案对于苹果的影响相对较小，却反而将严重削弱Android阵营。考虑到苹果本身已经在近两年大幅度提升了iOS的支持周期，例如iOS 14甚至可以支持5年前的iPhone 6S，再加上iPhone每年仅更新一次，且单款机型出货量巨大、利润率更高，所以延长支持周期对于其影响显然不会太大。 但是除了谷歌之外的Android厂商，通常依靠的却是庞大的产品线，以尽可能覆盖不同的消费群体，但这一优势在七年支持周期下却反而成了“致命伤”，毕竟成本的上浮将降低性价比优势，而维护繁杂的产品线更是会让软件团队和维修部门背上沉重的负担。所以显而易见的是，对于正在经略欧洲市场的国内手机厂商来说，这绝对不是一件好事。 事实上，一单德国寻求的七年支持周期提案被通过，即便是对于欧洲的消费者来说，也极有可能是一个典型的“我死后哪怕洪水滔天”的行为。这一提案的通过，虽然会让欧洲的消费者马上就能满足自己的环保主义精神需求，也可以让正在使用的手机拥有更长的寿命，但是对于想要换机的消费者来说，情况就大有不同了。 未来，欧洲消费者要面临的必然是以下两种情况。第一种是为了满足欧盟的要求，手机厂商需要准备的维修用备件成倍提升，面向欧盟销售的产品需要同比例地提升价格以覆盖成本。原本由于税率等方面的原因，欧洲消费者在这类产品上面对的通常就是全球最贵的价格之一，而未来手机价格则可能再上一层楼。 第二种情况则是手机厂商或许不会涨价，但为降低成本会选择削减向欧洲市场投放的产品数量。例如为了满足欧盟的要求，手机厂商会仅向欧盟销售类似Redmi Note、OPPO Reno这类热销机型，效仿iPhone的策略，结果则是导致欧洲消费者能够选择的产品大幅受限。 所以别看当下从欧盟到欧洲消费者都团结在环保这一大旗下，但是手机厂商显然不会乖乖地被“放血”。毕竟“命运赠送的礼物，其实早已在暗中标好了价格。”

经济观察网 记者 万敏 9月8日，关于“未设立理财子公司的银行或不能新增理财投资”的消息牵动了众多城商行、农商行理财业务人员的神经，这将预示着留给地方商业银行的机会已经不多了。 多位受访地方商业银行人士认为，尽管大趋势是银行理财向专业化的理财子公司转移，但是对大量的城商行和农商行来说，理财业务的压缩涉及问题非常复杂，预期不会采取激进的整改方案，否则将会对地方商业银行带来巨大经营压力。 地方商业银行的机会还多吗？ “城商行都不好干了。”一位曾在东北地区某上市城商行的中层管理人员感叹道。这家城商行的领导层在经营压力下频繁调整人事、不同程度的降薪等情况，让他选择了到相对稳定的大型金融机构工作，今年初他回到了一家国有大行的子公司。 相对全国银行金融机构而言，城商行、农商行、村镇银行等类型地方性机构数量众多。2021年8月20日，中国银保监会在官网更新了银行业金融机构法人名单显示，截至2021年6月30日，全国共有4608家银行业金融机构，其中股份制商业银行12家、国有大型商业银行6家、村镇银行1642家、农村商业银行1569家，农村信用社609家、企业集团财务公司257家、城市商业银行130家、金融租赁公司71家、信托公司68家、农村资金互助社41家、外资法人银行41家、农村合作银行26家、汽车金融公司25家、消费金融公司29家。 然而，虽然数量众多，却仅有极少数机构拥有理财子公司牌照。截至2021年8月份，仅有6家城商行即杭州银行、宁波银行、徽商银行、南京银行、江苏银行和青岛银行，1家农商行即重庆农商银行的理财子公司开业，上海银行理财子公司已获批筹建。在27家获批的理财子公司中，国有银行6家全部已经开业，股份行获批10家，开业6家，此外还有4家中外合资的理财子公司，分别由中银理财、建信理财、交银理财、工银理财参与出资设立。 一位曾在长三角地区农商行长期工作的银行人士表示，很多区域型小银行的金融市场部就是靠理财业务在维持运转，如果把理财全部停掉，整个金融市场部门或将停摆，仅人员安置对银行来说就是一个大问题。 该人士表示，从业务层面来说，部分银行的理财里面还是藏了不少非标资产的，如果停止新增的理财发售，前面已经卖出的产品滚动不起来无法续单，一方面有面对客户的兑付风险，另一方面还可能引起银行在资产端的抽贷，银行在整个资产端的结构布局会面临大调整。 2018年4月27日，人民银行、银保监会、证监会、外管局联合发布实施《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”），开启了资管行业转型的进程，2021年是资管新规实施三周年，也是过渡期的最后一年。 实际上，资管新规划定的整改过渡期数度延后，银行理财产品存量整改的难度与挑战远超预期。近日，中国银行业协会发布的《中国银行业理财业务发展报告（2021）》表示，“资管新规”已经实施了两年多时间，银行理财业务在积极推进业务转型、产品转型的同时，仍然存在较多挑战和难题，如存量产品整改压力仍旧较大，投资者教育亟需加强，投研能力发展不平衡等。 在此整改将要收关时刻，城商行农商行的理财转型面临着更大的政策压力，存量理财产品如何调整，成为关系着此类银行人员、业务等方方面面的敏感话题。 目前，金融监管部门尚未回应“未设立理财子公司的银行或不能新增理财投资”这一消息。多位银行人士也认为，银行理财监管的趋势已有预期，但应会采取中长期的阶段性的推进方案。 小银行“偷袭”或成历史 在银行理财子时代之前，银行理财市场曾长期处于群雄混战的局面。大银行占有网点和渠道的优势，在销售端实力呈碾压之势，但各地的城商行和农商行也并非毫无还手之力，凭借比大行高出不少的理财收益率，也能收获不少客户规模。 一位农商行人士举例，几年前普遍的情况是，同样一款理财产品，如果放到当地农商行销售，给出的收益率要比当地城商行高50个BP，比在大银行销售高100个BP。这是不同银行的品牌溢价带来的定价差异，因为银行理财的购买群体会默认大银行产品更保险，小银行只能靠高收益率吸引客户。 但随着资管新规和银行理财监管框架的不断完善，城商行和农商行的理财也势必要回到与受到严格监管的大中型银行理财业务的同一条起跑线上。 中信证券近日发布的研报显示，已发布的2021年半年报显示，六大行非保本理财时点规模合计减少6031亿，判断主要是老产品规模的进一步压降，以及现金管理类理财监管办法正式落地前的提前应对与调整。9家全国性股份制银行和13家城商行理财规模分别增长3845亿、1240亿；8家上市农商行理财规模小幅下降47亿。 中国银行业协会发布《中国银行业理财业务发展报告（2021）》显示，截至2020年底，全国共有331家银行、19家理财公司有存续的理财产品，存续余额25.86万亿元，同比增长6.90%。如果未设立理财子公司的银行不能新增理财投资，将有300多家银行理财业务难以为继。 然而，不可忽略的是，当前理财公司的产品规模较为有限，上述报告显示，25.86万亿元存续余额中，理财公司存续余额为6.67万亿元，仅占1/4。并且，理财公司中，国有大行理财子公司理财产品规模占比较高，股份制银行及地方商业银行的理财子公司理财产品规模尚待进一步提升。 中国银行研究院9月8日发布的研报显示，2021年上半年，六大银行理财子公司的理财产品规模总计达到5.4万亿，占集团的比重达到57.5%，多数大行均实现了规模和贡献的同比翻倍增长，显示出资管新规下的银行理财业务转型的快速推进；上半年净利润总和达到29.85亿元，同比增长近70%，对集团的贡献达到0.46%，同比增长0.16个百分点，少数银行的贡献度达到1%以上。在资产新规过渡期即将结束之际，银行理财业务从母公司向子公司转移的整体趋势延续，理财子公司管理产品规模占比有望进一步提升，成为银行新的利润增长点。 为何小银行机会不再？ 就目前而言，开设理财子公司的门槛较高，绝大多数地方商业银行远远达不到，加之资管新规发布前，理财市场乱象丛生，监管机构未来很难会降低门槛。 “以2018年4月资管新规发布为标志，经过三年多的不懈努力，资产管理行业风险化解取得重大进展。刚性兑付、层层套现、资金池操作等违背资管受人之托、代人理财等做法得到了系统性纠正。”7月24日，中国人民银行副行长陈雨露在“2021中国财富论坛”上表示。 随着资管新规的颁布执行，银行理财产品将打破以往资金池运作的模式，朝着打破刚兑、净值化运作的趋势发展，并实现产品单独管理、单独建账、单独核算的“三单管理”模式，理财产品创设发行门槛显著提高。 同时，监管压力还存在于不断打上的政策“补丁”。仅在2020年，监管部门就先后出台了《标准化票据管理办法》《标准化债权类资产认定规则》《金融消费者权益保护实施办法》《商业银行理财子公司净资本管理办法（试行）》《商业银行理财子公司理财产品销售管理暂行办法》等办法细则。 这样的监管趋势会令小型银行在产品创设端面临更大的合规压力，以往的高收益率揽客成为过去式，而理财业务需要投入的人员、技术专业化程度要求高，部门建设投入不菲。小型银行会更清晰的看到，合规成本和理财业务的收益是否还能维持平衡，这将令不同地区、不同经营方向的中小银行在理财业务方面进一步分化。 以产品净值化转型方面为例，据普益标准发布的《区域银行理财能力分省份排名报告（2021年2季度）》，2季度城商行净值化转型进度为86.70%，较上季度环比上升6.94个百分点；农村金融机构净值化转型进度为76.72%，较上季度环比上升5.55个百分点。其中，四个直辖市的银行平均净值转型进度约为85.58%，江苏省银行净值化转型进度约为92.58%，浙江省银行净值化转型进度约为87.13%，广东省银行净值化转型进度约为75.29%。 9月7日，银保监会网站发布《中国银保监会新闻发言人答记者问》，银保监会新闻发言人表示，截至7月末，全部理财存量整改任务已完成近七成，预计今年年底前绝大部分银行机构可完成整改。同时，理财业务按照监管导向有序转型，结构不断优化，净值化转型力度加大，风险持续收敛。 中部地区一家城商行人士对记者表示，其所在的银行将会继续在新增合规的前提下做好理财业务服务居民的财富管理需求，存量产品也将加快向监管要求靠拢调整，提升理财产品研发管理能力，积极争取银行理财子公司的申请。

经济观察网 记者 梁冀 9月8日晚间，海通证券（600837.SH）公告称公司因在开展西南药业股份有限公司（现奥瑞德光电股份有限公司600666.SH）财务顾问业务的持续督导工作期间未勤勉尽责，涉嫌违法违规，被证监会依法立案并调查相关情况。 海通证券在公告中表示，公司将全面配合证监会相关工作，同时严格按照监管要求履行信息披露义务，目前公司的经营情况正常。 祸起奥瑞德借壳上市项目 上交所2019年9月出具的监管函件显示，在担任奥瑞德光电股份有限公司(原西南药业股份有限公司）重大资产重组财务顾问期间，海通证券4名项目主办人赵立新、钱丽燕、李春和贾文静存在未能对标的资产的业绩预测和承诺审慎出具专业意见、未能有效督促交易对方履行业绩补偿及回购义务等违规行为。 函件显示，ST瑞德前身西南药业通过发行股份购买资产方式取得奥瑞德100%股权时，采取收益法进行评估并作为定价参考依据，评估增值率高达531.53%。业绩承诺方曾承诺奥瑞德2015至2017年累计净利润不低于12.16亿元；但实际累计净利润7.78亿元。盈利承诺实现率仅64.02%，实际盈利情况与承诺数差异较大。 上交所认为，时任财务顾问海通证券项目主办人赵立新、钱丽燕未能审慎履行应有职责，未能为评估意见提供相应的依据，也未能为此次交易审慎估值、设计合理方案并出具可靠的专业意见，使合理信赖法定信息披露文件的投资者对奥瑞德有限及上市公司的未来业绩产生强烈预期，严重影响其投资决策，对投资者构成重大误导。二人对此次重组中的预测性信息披露不审慎、交易价格虚高、严重误导投资者和损害上市公司利益的行为负有相应责任。 此外，业绩承诺方未在约定期内履行股份补偿义务，存在超期未履行业绩承诺的情形。项目财务顾问海通证券项目主办人李春、贾文静在业绩未达标后，未能采取有效措施，督促并购重组当事人依照约定切实履行业绩补偿和回购义务，致使上市公司和投资者利益迟迟得不到有效保护，二人对此负有一定责任。 综上，上交所对对奥瑞德重大资产重组财务顾问项目主办人赵立新、钱丽燕、李春和贾文静予以监管关注。 合规问题缠身 年初至今，海通证券领罚不断。2021年1月至5月，海通证券6度领罚。今年7月，证监会新设“投行业务违规处罚信息”，海通证券成为唯一一家两度被罚的券商。 函件显示，海通证券及四名保荐代表人江煌、张舒和李明嘉、朱文杰在两项保荐工作中均因发行人间接股东--中车城市交通有限公司的股权结构在发行预案和发行保荐工作报告中不一致，收到证监会出具的警示函。 今年7月，证监会公布了2021年证券公司分类结果。海通证券成为唯一落入B类的头部券商。此前，海通证券连续四年被评为AA级。 海通证券2021年度半年报显示，公司报告期内实现营收234.71亿元，同比增长31.95%；净利润81.7亿元，同比增长49%；两项数据均位居行业次席，仅次于中信证券。 9月2日，海通证券公告称瞿秋平因工作变动原因提出辞去公司董事、董事会合规与风险管理委员会主任委员和总经理的职务；公司董事长周杰当日起代为履行总经理职责，直至聘任新任总经理为止。 9月3日，海通证券微信公众号通报李军任中共海通证券党委副书记，并提名为总经理人选。李军此前担任上海市地方金融监督管理局（上海市金融工作局）副局长。

作为未来数字金融发展基石，数字人民币的试点工作正在如火如荼地铺开。今年以来，北京、上海、长沙等地陆续启动数字人民币红包的试点测试工作。在近日召开的备受瞩目的2021年中国国际服务贸易交易会（以下简称“服贸会”）上，多家金融机构不约而同带来数字人民币的最新应用成果。 “作为未来数字金融基础设施工程，数字人民币的推广应用将会对我国商业银行获客方式、经营模式以及内部管理产生较为深远的影响。”渤海银行股份有限公司（以下简称“渤海银行”）董事长李伏安（上图）在受邀出席服贸会期间时表示。 他同时透露，渤海银行已经展开对数字货币系统建设及场景应用等的研究，并在行内成立跨条线的数字货币项目工作组。下一步，渤海银行将结合金融服务的实际流程，加快推进技术实践与客户体验的有机结合，力争在预期时间内实现数字人民币业务的上线运行。     渤海银行：深入推进“数字化、轻型化、绿色化”转型 李伏安董事长在服贸会上表示：“大力推广发展数字人民币本身就是积极发展绿色金融、践行绿色金融发展理念的有力举措。” 他认为，当下中国社会正在大踏步迈向数字化的进程当中。“通过推动数字人民币，不仅可有效解决传统货币印制发行成本高、不易携带等问题，同时还可减少不必要的物质消耗，有效替代开展金融活动过程中所使用的大量高耗能非电子化工具/介质，进而亦可带动银行业乃至整个金融行业的智能化、无纸化变革，全面助力我国‘双碳’目标的达成。” 在同期于服贸会期间召开的第四次工业革命技术赋能产业数字化与零碳化论坛上，李伏安受邀发表了以“强化金融支持，助推产业绿色化、数字化转型”为题的主题演讲。 “绿色化、数字化是产业转型升级的重要方向，两者相互促进、相得益彰。”他在主题演讲中提出，商业银行要强化绿色金融体系搭建与数字金融赋能的深入融合和统筹设计，以数据要素和生态协作为重要切入点，强化与生态伙伴的合作，构建新型业务模式和价值链条，助力产业链提升现代化和数字化水平。 具体在强化金融支持产业绿色转型升级层面，一方面要积极支持新能源、新材料、新技术等战略新兴产业的发展壮大，比如支持清洁能源、电动汽车、智能家居、零碳建筑等相关产业的融资需求。另一方面，要助推传统产业升级，打造新的增长引擎，持续提升对实体经济和产业转型服务的匹配度和主动性，可在供应链金融、贸易金融、资产管理、债券承销等领域与企业开展深度合作。 据悉，渤海银行高度重视绿色金融业务发展，主动将绿色金融理念融入业务经营活动之中，持续加大对节能减排、循环经济、清洁能源等节能环保企业和项目信贷支持力度，不断优化绿色金融产品和服务体系，全面推动绿色信贷业务发展。 2021年上半年，全行绿色信贷余额265.89亿元，较上年末增长33.74%；成功发行独立承销的首单绿色债务融资工具。 在渤海银行今年全面启动的“四五”规划中，绿色金融已作为改善公司治理的重要一环列入该行未来发展战略规划中。据悉，该行将持续完善绿色金融组织架构，推动资产结构调整，积极探索金融科技创新平台建设，优化绿色金融产品创新、资源配置、激励约束、考核评价等体系建设，强化气候相关信息披露要求，提升金融服务实体经济的能力。 关于渤海银行股份有限公司 渤海银行是《中国商业银行法》2003年修订以来,唯一一家全新成立同时也是唯一一家外资银行参与发起设立的全国性股份制商业银行,在12家同类银行中最为年轻,具有显著的后发优势。在英国《银行家》杂志公布的“2021年全球银行1000强”排名中,渤海银行位列第111位,较上年提升22位,在国内银行排名中提升至22位。

经济观察网 记者 汪青 智能手机早已成为人们日常必备品，而屏幕作为手机配件中最昂贵又最脆弱的一环，一旦遭到破坏维修费常常要近千元。在市场需求的推动下，碎屏险成为创新保险类别中的高频产品。 然而，由于此前无法识别手机屏幕在投保时是否完整，该险种往往被黑灰产业“钻漏洞”，赔付率居高不下，用户投诉屡见不鲜，甚至有不少保险公司主动放弃碎屏险。记者近日从业内获悉，随着AI识别、智能风控等技术发展，曾经困扰碎屏险的骗保问题已经可以通过技术手段应对，相应的赔付率也降至合理区间，碎屏险开启盈利模式。 数据显示，自2012年起，中国超过美国成为全球最大的智能手机市场。随着大屏幕手机的逐渐普及，手机屏幕保障的需求开始被市场关注。 2014年5月，支付宝、众安、阿里云与酷派合作，在酷派手机中预装支付宝APP，所有支付宝新用户首次登陆支付宝时，都可以以1分钱领取一份一年期的碎屏险。 “由于对全新手机的了解不够，定价不充分，赔付率高达3000%，仅仅持续了三四个月，这款产品就下架了”。众安保险碎屏险产品经理杨雪峰表示，与此同时众安还尝试与更多手机厂商合作新机的碎屏险，尽管解决了带“病”投保的问题，但对新手机认知不充分，比如曲面屏的碎屏率远高于预期，出险率居高不下。 此外，加上手机厂商希望碎屏险带动新机销售和维修服务，既是裁判员也是运动员，存在过度维修的问题，比如只需要外屏维修却被换了整个屏幕。 杨雪峰直言，为了解决过度维修的问题，众安甚至孵化了一家手机维修服务公司。当时整个新机碎屏险业务，还是亏损得很厉害。 值得一提的是，除与手机厂商、3C电商平台合作新机碎屏险外，保险公司也看到了规模巨大的存量机市场。统计数据显示，截至2020年9月，中国移动电话用户数达到了16亿户。谁不愿放弃具有巨大潜力的存量机市场，甚至有保险公司感叹，“存量机碎屏险是哭着做下去的”。 杨雪峰表示，众安保险也在2015年和2019年杀入存量机市场，但是结局就是最后交了上亿“学费”。比如2019年，众安保险与闪修侠合作在支付宝保险平台上线了一款碎屏险产品，投保用户碎屏后，由闪修侠提供严选屏的维修服务。由于没有很好的风控措施，这款产品做了不到半年也做不下去了。 “市场潜力很大，但是过去七八年碎屏险却一直做不起来，赔付率居高不下。综合分析下来最后我们发现其核心问题还是败在那些故意带“病”投保上，可以说如何防止骗保成为整个行业持续稳健发展的关键。”蚂蚁保碎屏险业务负责人续玉在受访时对记者表示。 据了解，此前行业内防止带“病”投保的做法包括：宽核保、严理赔，或者需要用户进行繁琐的验机流程分辨真伪。 然而，实践证明这些做法并不能解决该问题，碎屏险赔付率一度高达3000%，几乎所有保险公司的存量机碎屏险业务都是亏钱的，部分亏损严重的产品仅仅维持了几周就下架了；而且用户的体验还不够好，投诉非常多。 续玉在受访时表示，历来财产险都是黑灰产骗保高发的“重灾区”，碎屏险也是如此，蚂蚁保险和众安的风控团队与黑灰产展开了攻防的持久战，“坏人能想到的手段，我们都有措施去防范”。 随着AI识别、智能风控等技术的发展，蚂蚁保开始基于风控模型、产业特点、过往碎屏险痛点等数据进行联合建模，并利用一百多个维度字段进行大数据风控，与众安保险联合定制款碎屏险，让保险公司的赔付率从200%降到合理区间。 续玉对记者表示，自去年7月上线，截至目前投保数量已超过350万，保费达数亿元，且赔付率处于合理区间并实现盈利。“未来碎屏险还有很大降价空间，假如投保率能达到20%-30%，保费价格就可从目前的一百元/年降至二三十元/年”。 蚂蚁保风控专家正凝以拍摄验机环节为例解释道，随着黑灰产手段的升级，风控举措也相应的提高，在半年时间里已经经历过三次攻防：第一次风控采取堵住了拍摄页面作弊的可能；第二次作弊手段再升级，风控通过禁用部分接口堵住了漏洞，第三次出现了手段更复杂的技术型黑产，做了页面的模拟，风控针对性的对页面的核心校验机制做了升级。 除了产品的攻防体系不断完善外之外，为了发现潜在问题，负责碎屏险风控的正凝每天都要查看大量的投保照片，“潜伏”在各种黑灰产技术论坛，“知道问题出在哪里，才能尽早想到解决的办法”。

经济观察网 记者 姜鑫  9月7日，银保监会官网发布新闻发言人答记者问，针对河南暴雨理赔情况、房地产金融弄监管等热点问题进行了一一回应。 河南暴雨已决赔付68.85亿 河南特大暴雨过去已有一月有余，保险业的理赔工作却仍未结束。9月7日，银保监会新闻发言人在答记者问时透露，截至8月25日，保险业已决赔款68.85亿元。 据统计，7月17日至8月25日，河南保险业共接到理赔报案51.32万件，初步估损124.04亿元，已决赔付34.6万件，已决赔款68.85亿元，整体件数结案率已达67%。其中，人身意外险（含意外医疗）件数结案率76%，车险件数结案率86%，农险件数结案率76%，特别是全损秋粮作物赔款进度超过了94%。 房地产融资“五个持续下降” 在回答房地产金融监管方面，银保监会相关负责人表示，截至7月末，房地产融资呈现“五个持续下降”。一是房地产贷款增速创8年新低，银行业房地产贷款同比增长8.7%，低于各项贷款增速3个百分点。二是房地产贷款集中度连续10个月下降，房地产贷款占各项贷款的比重同比下降0.95%。三是房地产信托规模自2019年6月以来持续下降，房地产信托余额同比下降约15%。四是理财产品投向房地产非标资产规模近一年来持续下降，相关理财产品余额同比下降42%。五是银行通过特定目的载体投向房地产领域规模连续18个月持续下降，相关业务规模同比下降27%。 截至7月末，个人按揭贷款首套房占比达到92%，住房租赁市场贷款同比增长29%。 车险改革减少保费支出超1700亿元 2020年9月19日，车险改革正式启动，银保监会新闻发言人表示，近一年时间以来，累计为我国车险消费者减少支出超1700亿元，“降价、增保、提质”的阶段性目标基本完成。 截至7月末，车辆平均所缴保费2774元，较改革前降低21%，88%的消费者保费支出下降。全国车险综合费用率、车险手续费率、车辆业务及管理费用率同比分别下降11.8%、7.3%、5%。交强险在价格不变的情况下，保障水平由改革前的12.2万元提升至20万元，商业第三者责任险平均保额提升56万元，商业险投保率由改革前的80%上升至86%。赔付方面，截至7月末，车险综合赔付率由改革前的56.9%上升至73.3%。通过改革，车险业务在财险业务中的占比降为51.8%，同比下降5.4个百分点，比例已基本接近美国（43%）、日本（50%）等世界主要经济体平均水平。 净值型理财产品占比已超过80% 今年是资管新规过渡期的最后1年。目前，过渡期截止日期临近，在介绍理财业务存量整改与规范转型工作进展情况时，新闻发言人表示，截至7月末，全部理财存量整改任务已完成近七成，预计今年年底前绝大部分银行机构可完成整改。对于个别银行剩余的少量难处置资产，按照相关规定纳入个案专项处置，直至全部清零。 同样截至7月末，净值型理财产品占比已超过80%；同业理财较峰值缩减96%；保本理财、不合规短期产品规模均较资管新规发布时下降超过98%。目前，已有29家理财公司（含外方控股的合资理财公司）获批筹建，其中21家获批开业。

经济观察网 记者 胡群 在北京首钢园举行的中国国际服务贸易交易会上，十几家机构次第排在“数字人民币大道”展区两边，一辆黄色的共享单车停放在中国银行站台边，周围站满了人群。与大街上共享单车不同的是，这辆车的车把和车锁处并没有二维码，取而代之的是“数字人民币”“e-CNY”等字样。一位工作人员拿出一张卡片，轻轻“碰一碰”车锁处，“咔”的一声，车锁即弹开；工作人员锁上车，又用手机碰了一下车锁，单车又当即解锁。 不用联网，不用打开手机App，也不用绑定银行卡，用卡片或手机“碰一碰”就能解锁共享单车，卡片和手机都有数字人民币的安全芯片，这张卡片外表与普通银行卡接近，但增加了一寸见方的电子墨水小屏，能显示交易金额、余额信息，观展人员可在首钢展区的外币兑换机上用现金兑换数字人民币可视芯片钱包进行相关体验。 这是美团在服贸会首钢展区展示了与中国联通、中国银行合作开发的数字人民币新应用：基于智能SIM卡数字人民币硬钱包的NFC支付功能，实现用卡片或手机“碰一碰”，开关美团单车并同步完成付款。 美团金融服务平台工作人员称，这一创新应用将极大地简化共享单车的支付流程，提升用户体验，同时还可以有效解决老年人等特殊群体在操作智能手机时的不便问题，“利用数字人民币的技术先进性和应用普惠性，让更多特殊群体也能跨越数字鸿沟，享受数字化发展带来的红利”。 在本次服贸会上，无人驾驶数字人民币支付体验车、无人超市、外币兑换机、数字人民币收款终端、可视芯片钱包、智能手表钱包，甚至纸质芯片钱包、手套钱包、纸手表、老年智能拐杖等等，都在表明数字人民币在与C端用户交互上的产品已渐趋完善且多样化。 已近在咫尺 历经7年探索，数字人民币普及应用尚待临门一脚。 2014 年，中国人民银行成立法定数字货币研究小组，开始对发行 框架、关键技术、发行流通环境及相关国际经验等进行专项研究。2016 年，数字货币研究所成立，完成法定数字货币第一代原型系统搭建。 2020年4月，数字人民币的首个应用场景在苏州落地，以交通补贴的形式发放给苏州相城区各区级机关、事业单位和直属企业员工。自2020年10月深圳罗湖首次开展数字人民币红包试点后，央行先后在苏州、北京冬奥会会场、成都以及深圳福田、龙华区多地累计派发红包达1.5亿元。2020年11月，数字人民币再次新增上海、长沙、海南、青岛、大连、西安六地试点，加速提升试点的地域广度与试验深度。目前的试点省市基本涵盖长三角、珠三角、京津冀、中部、西部、东北、西北等不同地区。 今年4月18日晚，时任中国人民银行副行长李波在博鳌亚洲论坛2021年年会分论坛“数字支付与数字货币”上表示，数字人民币推出还没有一个具体时间表，并且强调，数字化人民币的发展重点目前主要是推进在国内使用。 在今年7月13日的国新办新闻发布会上，人民银行调查统计司司长阮健弘表示，从前期试点效果看，我国数字人民币试点测试范围有序扩大，应用模式持续创新，系统运行总体稳定。 目前，数字人民币已从纯线下场景逐步走向“线上+线下”融合，作为将纸币电子化又超越电子货币的一项创新技术，数字人民币拥有主权信用的法偿性、双离线支付的便利性、定向流通的可追溯性。双离线支付是数字人民币突出的特点，也是数字人民币区别于其他移动支付方式的重要之处，可满足消费者在偏远地区弱网络环境，以及飞机、地下停车场等无网或弱网情境下的支付需求。 在本次服贸会上，工商银行展出的新试点应用场景都与绿色出行有关：支持数字人民币二维码和NFC支付的北京地铁、支持硬钱包双离线支付的雄安公交巴士、全国首个以数字人民币结算的双碳平台“青碳行”。截至8月29日，工行已累计开立数字人民币个人钱包近1500万个，对公钱包190余万个，实现市场领先；试点36万余个数字人民币应用场景；与近60家同业银行建立数字人民币战略合作。 “截至2021年6月30日，数字人民币试点场景已超132 万个， 覆盖生活缴费、餐饮服务、交通出行、购物消费、政务服务等领 域。开立个人钱包2087万余个、对公钱包351万余个，累计交易笔数7075万余笔、金额约345亿元。 ”2021年7月，中国人民银行数字人民币研发工作组发布的《中国数字人民币的研发进展白皮书》显示，目前，研发试验已基本 完成顶层设计、功能研发、系统调试等工作，正遵循稳步、安全可控、创新、实用的原则，选择部分有代表性的地区开展试点测试 。 安全芯片 在蚂蚁集团的站台上，工作人员展出了一款名为“含安全芯片支付终端”的智能工牌，当首次使用智能工牌进行支付时，按下“工牌”侧边按钮，即会弹出二维码，用户使用支付宝App扫码后，打开数字人民币智能设备小程序，进行绑定和转入转出数字人民币的操作。再次点按侧边按钮，可弹出付款码，商家使用收款设备扫码，即完成支付。它背后逻辑在于数字人民币“双离线支付”作用是在收款和付款双方都没有网络的情况下，不仅能成功实现支付，还能通过技术手段保证双方的交易是安全的。双离线是数字人民币创新场景的一个重要方向，彻底脱离了网络对移动支付行为的约束。 “数字钱包是数字人民币的载体和触达用户的媒介。”《中国数字人民币的研发进展白皮书》称。在中国银行的展台，数字人民币有可视芯片钱包、智能电子证钱包、手环钱包、智能手表钱包，甚至手套钱包、指纹芯片钱包、纸质芯片钱包等进行支付；工行则展示了超大屏语音播报钱包、纸手表、门禁卡坠、盲人手表、液态硅胶手机壳、老年智能拐杖，甚至IC卡套、蓝牙耳机壳等物品钱包；邮储银行则展示了可视卡硬钱包、可穿戴式硬钱包、异形钱包、全功能硬钱包等。 “数字人民币跟微信、支付宝核心的区别是数字人民币还有一套硬钱包，可以直接支持离线交易。”9月3日，紫光同芯营销副总裁邹重人在服贸会现场解说称，要支持离线交易，必须要有安全芯片去保证安全交易和通信，紫光的安全芯片更多的是解决在离线交易场景下的安全问题和通信问题，紫光也在研发适用于软钱包的安全芯片解决方案，比如手机钱包如果遭遇攻击、破解的风险，可以使用硬件安全芯片去保护。 因此，在多家银行展示的硬钱包中，核心在于基于叠加数字人民币功能的IC卡安全芯片。 “从我们角度来看本质都是一样的，只不过每家银行有各自侧重的应用场景，每家银行有更容易推广的模式，根据应用场景不同，有不同的表现形式，核心都是安全芯片在里面做保护。”邹重人表示，紫光同芯现场展示了四大类硬钱包：卡片类，把安全芯片放在卡片里面，有的有显示屏，有的有生物识别。与手机相关类，把安全芯片直接放在手机里面，现在普遍与电信运营商合作SIM卡。可穿戴类，有的是手套，有的是腕带。收款终端类，里面也有安全芯片，把钱收过来要有一个类似于存储钱包。 数字人民币的双离线支付交易依赖于硬件钱包，且支付设备必须内置达到一定安全加密等级的SE安全芯片。目前紫光同芯数字人民币解决方案，在交易速度方面，深度优化算法，使离线交易性能提速30%，“碰一碰”即可完成闪付；在安全防护方面，通过国际CC EAL6+安全认证，安全防护水平世界一流，可保障敏感信息传输与交易全过程的安全；在可靠性方面，用户空间大，擦写次数最高达50万次，数据保持时间最长达25年，能够最大限度地提供长效、持久的产品服务。同时，该方案支持国际、国密双算法，采用内存加密存储、总线加密存储、电气环境监测、对抗功耗分析和防故障注入等技术，能够建立起一套全方位保障安全存储、安全运行、安全连接的可信安全机制，契合数字人民币硬件钱包对交易性、安全性、可靠性的高标准严要求。 在本次服贸会上可以看到，数字人民币无论在技术上，还是在应用场景端，正逐步完善。9月7日，2021年服贸会已落下帷幕，数字人民币正式落地时间或近在咫尺，它的探索旅程才刚开始。 对于数字人民币的下一步工作展望，《中国数字人民币的研发进展白皮书》显示，“根据前期试点测试工作情况，结合试点测试地区发展规划、地方特点，进一步扩大试点测试应用场景覆盖面，实现特定试点区域内的应用场景全覆盖， 打造数字人民币生态体系，不断探索与经济社会相适应的数字人 民币应用新模式，推动试点工作不断深入。同时，基于实践动态 完善试验方案，与包括指定运营机构在内的社会各界共同努力， 充分发挥各方优势，不断优化数字人民币体系设计。”

经济观察网 记者 汪青 向深交所递交招股说明书8个月后，江泰保险经纪股份有限公司（以下简称“江泰保险”）上市梦“碎”。日前，证监会发布消息称，已于8月27日决定终止对江泰保险首次公开发行股票申请审查。值得一提的是，江泰保险还因曾涉嫌垄断安责险被中国应急管理部调查。 资料显示，江泰保险成立于2000年，主要从事保险经纪业务。招股说明书显示，沈开涛直接持有公司20.10%股份，并通过控制江泰春晖、快速工程和江泰兄弟间接控制公司28.88%股份的表决权，合计控制公司48.98%股份的表决权，为公司的控股股东和实际控制人。 回头看，江泰保险十年上市之路走得并不顺畅。在2010年，江泰保险首次提出上市计划，后于2012年8月3日，在北京证监局做了辅导备案登记。在经历几轮调整后，最终于2020年12月向深交所递交招股说明书，拟在深市中小板上市，拟公开发行股份不超过7164.27万股，公开发行的新股不低于本次发行后总股本的25%，拟募集资金约4.4亿元，将主要用于国内分支机构建设项目。 根据招股书披露，近年来，江泰保险营收和净利呈稳定增长态势。合并口径下，2018年到2020年，江泰保险营业收入（合并口径）分别约为10.03亿元、11.3亿元、12.25亿元。2018年到2020年净利润分别为4040.83万元、5598.85万元、8483.85万元。 尽管筹备已久，营收和净利都表现不错，但江泰保险递交的招股说明书还是在今年6月收到证监会的反馈意见书。 根据这份反馈意见书显示，证监会对内控风险、关联交易、客户信披等27项规范性问题，数据来源、董监高变动、核心成员风险等14项信披问题，申报期财报与原始数据差异等6项财务问题，以及多次材料修正可能涉及的内控缺陷等2项问题提出质疑。 与此同时，证监会还要求江泰保险在30日内进行回复。若江泰保险30日内不能提供书面回复，且未提前10个工作日提交延期回复申请，IPO审查将会终止。 具体来看，在规范性问题上，证监会指出，在报告期内，发行人存在较多关联交易，其中中交集团下属企业同时存在销售和采购业务，与实际控制人、高级管理人员及关联方存在资金拆借。为此，监管要求发行人说明公司向中交集团下属企业提供服务相关合同的取得方式，是否履行招投标等程序，合同签订方式，是否具有持续性，列表说明主要保险合同及经纪合同与价格相关的条款，说明定价合理性等。 证监会还要求江泰保险向实际控制人及高级管理人员拆入资金的资金来源及必要性，借款利率确定为6.75%，远高于存款利率的原因，结合借款期限、同期其他借款情况等说明价格公允性。基于这种情况，监管要求其说明是否通过高利率向相关人员输送利益。 备战十年之久的江泰保险，最终面临的结局就是已于8月27日被证监会终止在深交所IPO的审查。 一边是IPO被终止，另一边则是江泰保险因涉嫌垄断安责险被查。 9月7日，中国应急管理部针对国务院第八次大督查第十六督查组检查发现宁夏石嘴山市安全生产责任保险实施过程中存在的问题发布公告并专门作出部署。 据悉，此前宁夏石嘴山市多家企业向国务院第八次大督查第十六督查组反映，在当地购买安全生产责任保险，只能通过江泰保险经纪公司宁夏分公司，否则到应急管理部门窗口办理不了安全生产许可证。 对此，应急管理部称，针对近期国务院第八次大督查第十六督查组检查发现宁夏石嘴山市安全生产责任保险实施过程中存在的问题，应急管理部党委高度重视，专门作出部署。应急管理部6日下发通知，要求各地提高政治站位，举一反三，规范全国应急管理部门行为；严格守法，决不允许任性妄为；加强自查督查，对存在的问题要立即纠正，并自觉接受监督。